永豐期貨台指選擇權盤後－台股低量橫向整理 日線小黑守住10日線
2014/11/14 15:49 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
期貨走勢
台指期週五上漲2點收在8962點。價差方面，台指期逆價差縮至20.88點，電子期逆價差擴至0.77點，金融期逆價差擴至2.85點，摩台期逆價差縮至0.52點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續買超26.98億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼1757口，淨多單增至1984口，其中外資空單減碼873口，淨空單降至1184口，自營則是多單加碼818口，淨多單升至2316口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼359口，淨多單增至1068口，顯示法人與大額交易人對台股後市再度轉趨中性預期。
行情走勢方面，前日美道瓊指數持續上漲收歷史新高，唯日韓股市未受激勵漲跌互見，週五台指期則走勢震盪，早盤以平高盤開出後隨即壓回整理由紅翻黑，十點過後多方發動突襲盤勢出現快速彈升一度有直攻9000點企圖，不過最後仍不敵賣壓再度拉回，轉呈於平盤附近橫向整理至終場，終場台指期以收下影線小黑K作收。由技術面觀察，週五大盤開高震盪，尾盤再度拉抬讓指數仍以小漲作收，成交量能略增至737億，市場依舊瀰漫觀望氣氛，目前短線上盤勢仍未脫離區間整理格局，在量能持續呈現低檔不足的情況下預期指數難有往上反彈可能，因此操作上建議在月季線之間區間操作，並請嚴守停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，11月份買權集中在9000-9100點，賣權則集中在8900點。未平倉量部份，買權大量區集中在9100-9200點，而賣權大量區集中在8700點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.06升至1.07，顯示選擇權籌碼面持續朝偏多結構發展。11月買權平均隱含波動率由9.20%降至8.09%，賣權平均隱含波動率由13.39%降至12.78%，在短線走勢整理亦尚未突破季線反壓的背景下，操作上建議持續於8900-9100點以買權空頭價差策略因應。
近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨，以寶滬深成交量441口為最活絡商品。