1788 杏昌
買進理由:1.比起其他生技股本益比高達20以上，目前本益比只有16倍相對偏低。
2.股價在70-90區間反覆打底，底部越墊越高。
呼吸/睡眠治療再拼高成長，杏昌(1788)今年營運續拼新高
【財訊快報／何美如報導】醫療設備代理大廠杏昌(1788)去年營收達26.9億元，年成長5.7%，預估第四季EPS約1.7至1.8元，全年EPS約7.4至7.5元，改寫歷史新高。呼吸/睡眠治療是未來幾年的主要成長動能，去年完成通路佈局後，今年業績可望有進一步跳升，目標成長至2.5-3億元，營收成長從6成起跳，而洗腎、牙材穩健成長，今年營運仍將勝去年，將營收、獲利同步再戰新高。
杏昌主要業務為血液透析醫療設備及耗材的代理，該公司表示，營收占比約8成，每年維持與市場相當、5%以上的穩定成長。而牙材代理已在台耕耘數年，去年營收貢獻約1.3億元，此產業的產品規格很多，投入業者需備較高庫存，人員配置也多，營運不易達獨大規模，將維持穩健保守策略。
而未來主要成長動能為呼吸/睡眠治療，目前代理的國際品牌為PHILIPS、NEWPORT，產品涵蓋家用、醫院用產品，營業模式以賣斷為主，毛利率約35%，該公司指出，去年仍屬通路布建、人員訓練的佈局期，營收貢獻約1.6億元，醫院通路涵蓋私立醫院、公立醫院都有，今年業績目標要有跳躍性成長，法人預估，今年營收貢獻約2.5-3億元，營收成長從6成起跳。
另外，主要從事洗腎、骨材等零組件的生產的子公司杏合生醫，已出貨給全球最大的品牌製造商，去年營收貢獻約1.3-1.5億元，今年業績可望維持高成長，惟新廠預計6月完工，今年折舊提高，由虧轉盈的難度較高。資本額目前3億元，預計年底達增資至4億元，已規劃明年公發，屆時資本額希望增至5億元。
杏昌去年營收達26.9億元，年成長5.7%，前三季EPS高達4.71元，法人預估，第四季EPS約1.7至1.8元，全年EPS約7.4至7.5元，改寫歷史新高。今年營收有機會挑戰30億元，EPS約7至8元，營收、獲利同步再戰新高。
4958 F-臻鼎
買進理由:1.鴻海集團旗下本益偏低的股票
2.股價也底部打底一年多
啃蘋果 臻鼎嘉聯益氣色好
（中央社記者江明晏台北2014年 2月24日電）蘋果開放
旗下產品線給現有台韓日系供應鏈競爭，法人相對看好
嘉聯益(6153)、F-臻鼎(4958)，並認為F-臻鼎獲利可望
再創新高，嘉聯益獲利成長動能同樣值得期待。
國票投顧指出，雖然蘋果軟板供應廠商持續縮減態
勢不變，但近期隨著藤倉(Fujikura)復工，且蘋果開放
旗下產品線給現有台韓日系供應鏈競爭，過去蘋果單片
軟板平均分給 3家，擬增加4至5家後，競價態勢預期將
更趨激烈。
國票認為，台郡(6269)今年雖擴產新台幣20億元，
Roll-to-Roll製程自現在的20%提升至 40%至50%，但台
郡最大產值仍僅有20億元，且今年營運目標僅以維持供
應比例與獲利為主，預料成長性明顯較同業疲弱。
F-臻鼎方面，國票認為，由於鴻海仍掌握iPhone 6
獨家組裝權，F-臻鼎可望直接受惠，加上蘋果打算於全
系列產品使用指紋辨識功能，且去年此領域僅 3家軟板
廠供應，其中 2家為日商，F-臻鼎僅占小部分，國票看
好，F-臻鼎可望於此部分增加供應比例，預期F-臻鼎今
年獲利可再創新高。