Q3國內外變數增多看好iphone、新遊戲機兩大族群
2013年8月10日 16:52
台北報導
台股延續量縮乏力格局，周五下跌51.53點，以7856.14點作收，創6/26收盤來新低，台新主流基金經理人吳胤良表示，第3季國內外所面臨變數增多，部分電子產業景氣出現雜音，預期第3季指數空間不大，看好後市兩大新產品亮點iPhone新款產品（iPhone5S、Low cost iPhone）及新遊戲機（PS4、XBOX ONE）相關受惠股。
吳胤良指出，第3季國內外所面臨變數增多，國內部分，台股受到除權息壓縮指數、部分電子產業景氣出現雜音等影響，國外方面，9月將有Fed主席人選確立所引發的QE轉向與否，及德國國會大選等議題干擾，預期第3季指數空間不大，不過，個股表現差異化加大，具題材的利基股可望明顯優於大盤。
分析目前全球總經情勢，吳胤良指出，美國各總經數據仍是主要經濟體中表現較佳，除7月PMI數據優於預期外，存貨指數呈現滑落，顯示庫存已有所去化，在即將來到的返校需求旺季下，將有回補庫存的需求，預期第3季美國PMI將可維持在50以上的榮景，不過，由於FED主席繼任人選將在9月底提名，在新任主席確認前，美股可能產生較大波動，連帶也使全球股市趨於震盪。
歐洲方面，在本次復甦中體質仍相對較差，且下半年進入歐債到期相對高峰的時間點，9月又有德國大選，在不確定性較高下，後續股市也相對保守看待。
吳胤良表示，台股後市有3大重要觀察指標，包括外資期貨部位，外資近期在台指期大舉布下空單，使淨空單升至1萬口以上，後續空單部位需下降，才利台股短線止穩。

另外，QE進展部分，目前市場共識為Fed將於今年第4季開始，把每月購債金額自850億美元減少到650億美元，但對上半年的經濟成長用字為適度而非溫和，QE退場時間仍可能較市場預期為慢，則對股市衝擊將減緩。
至於大陸後續政策上，副總理李克強近期談話已表示大陸GDP成長率7%將是底線，未來推出刺激政策的機會提高，預期陸股將築底彈升，有助激勵中概族群。
在類股操作上，吳胤良指出，由於第3季整體指數表現空間不大，將以類股輪動為主，建議採取均衡布局策略。電子股方面，除看好iPhone、 PS4、XBOX ONE等新產品利基股外，也可留意財報表現突出的半導體、光學、安控等族群；傳產股方面，則以具基本面支撐及政策加持的族群優先佈局，看好兩岸內需消費類股、輪胎、生技、金融、資產營建等類股。