景氣春燕向「難」飛？下周半導體、NB重量級法說揭答案
2011/10/20 09:00 鉅亨網 記者蔡宗憲 台北
毒蘋果利空來襲，衝擊台股回測7300點支撐，接下來即將接棒召開法說會的電子大廠，各廠能否釋出振奮人心的消息，將牽動接下來台股走勢，整體產業中，除蘋果相關概念族群關注度最高外，近期漲勢強勁的IC設計族群，以及今年受平板電腦與智慧型手機壓抑成長動能的NB族群，勢必是市場關注焦點。
今年台股行情膠著，指數一路從9000點回測到7000點，產業營運動能也是呈現相同走勢，高峰都集中在上半年，從第 2 季下旬開始，上下游都被過高的庫存水位干擾營運，僅剩蘋果光照亮個股產業族群獨撐大局，其他產業表現普遍平淡。
19日DRAM大廠南科與華亞科率先召開法說會，對DRAM景氣表達看法，由於泰國水災衝擊部分零件供應，因此產業對第 4 季下旬看法明顯更為保守，20、21日將有大立光 (3008) 與新普 (6121) 接棒召開，預期將可針對蘋果概念釋出第 4 季展望看法。
下周率先登場的是面板大廠友達 (2409) ，緊接著則是26日的聯電 (2303) 與矽品，27日則是重量級大廠全數到位，包含台積電 (2330) 、欣興 (3037) 、宸鴻 (3673) 與群聯 (8299) ，NB廠則有和碩 (4938) 。
其中，市場可望聚焦在具領先指標的上游半導體族群，包含晶圓雙雄台積電 (2330) 與聯電 (2303) ，目前外資多對晶圓代工第 4 季展望保守；而封測方面原先市場也較樂觀，不過日月光 (2311) (28日召開)已對外資下修第 4 季展望，預料矽品對第 4 季看法，董事長也是景氣鐵嘴林文伯對後勢的看法，也將牽動市場方向。
接著，上游半導體IC設計公司近期股價強勢，營運展望與明年新產品進度，也是產業焦點，首先登場是28日的聯發科 (2454) 與智原 (3035) ，其中聯發科市場關注度最高，關注焦點包含既有的2G手機晶片最新進度，以及近期利多不斷的3G與智慧型手機晶片狀況。
而小 M 晨星 (3697) 則選在11月上旬召開，由於TV市佔率全球第一，因此對TV需求力道看法，也可給市場一個景氣風向，另外晨星也將在年底推出新款智慧型手機晶片，其進度與展望也值得留意。
另一個重頭戲當然非NB族群莫屬，首先由和碩 (4938) 領先帶頭在27日率先召開，接著是28日的宏碁 (2353) ，31日的華碩 (2357) 與仁寶 (2324) ，由於今年NB產業受智慧型手機與平板電腦熱銷衝擊，營收與出貨量表現皆低於過往，其中以宏碁表現最弱，董事長王振堂日前已對外釋出第 4 季單季轉盈的說法，後勢實際看法也將是外資及法人關注焦點；第 3 季出貨力道強勁的華碩，雖對第 4 季謹慎看待，不過甫推出新款超輕薄NB，11月還會推出二代變形平板，預期將可支撐營運表現。