斷鏈之憂，瑞信降封測雙雄今年財測
2011/04/08 09:43 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】封測雙雄首季營收出爐，瑞士信貸證券台灣區研究部主管艾藍迪(Randy Abrams)表示，日月光第一季封測營收季減5.3%，符合公司原先展望，優於矽品首季營收季減6.5%，另為反應日本強震後供應鏈中斷，聯袂調降日月光 (2311) 、矽品 (2325) 2011年每股盈餘(EPS)預測，然維持日月光、矽品評等皆為中立，目標價分別為39元、36元。
艾藍迪表示，日月光三月營收為新台幣110億元，月增17%，優於瑞信先前預測的106億元，日月光第一季封測營收季減5.3%，符合公司原先展望，並優於瑞信預估的季減7%，由於日月光PC產品比重較少，日月光首季營收微幅優於矽品首季營收季減6.5%。
艾藍迪表示，憂心日本強震後供應鏈中斷，將日月光2011年EPS預測由3.51元降至3.1元，2012年EPS預測則維持為3.76元，係因供應鏈中斷對明年獲利沒有影響，重申日月光評等、目標價為中立、39元。
矽品今年首季合併營收為144.67億元，季減6.5%；艾藍迪認為，為反應供應鏈中斷，將矽品第二季營收預測由季增12%降至季增6%，並將矽品2011年EPS預測由2元降至1.8元，2012年EPS預測維持為2.75元，仍低於市場預估矽品2011年、2012年EPS分別為2.2元、2.82元，並維持矽品評等、目標價為中立、36元。