本帖最後由 斌爸 於 11-02-22 15:40 編輯
2406國碩(股本:25億/負債23%/毛利-6.3%/董監9.35%)
營收:
100/01>4.56億(m+4.93%/y+66.8)
99/q4>12.45>(+17.9%=估1.2元左右)>99年估約3.7元
99/q3>10.56>1.02
99/q2>9.23>1.09
99/q1>7.88>0.21
原本是作光碟片的,今年轉型為太陽能矽晶圓廠,預計年底佔比80%以上.
矽晶圓產能規劃目前為30mw(12月~1月單月營收3500~3600萬左右)>
>3月100mw(+233%=預計單月貢獻營收1.1億~1.2億)>年底300mw
(+200%=預計單月貢獻營收3.3~3.6億)=公司:今年營收逐月創新高.
太陽能矽晶圓今年供不應求確立=中國矽晶圓大廠已停止接單(做不出來),
報價將居高不下甚至漲價+太陽能板裝設進入旺季+油價大漲=趨勢往上.
重點是現增15000張(暫定50元)將於03/13除權,全部人繳款截止日03/23.
繳款前若沒有相當差價您會去繳款嗎?02/15元大目標價60元(差價20%)
是很基本的數字.另外02/15爆量30000張(減資後僅出現3次)+02/15起
投信開始大買超(持股從2100張增至目前12800張/股價低點52.1元開始)
>前兩次出現30000張大量以後漲幅為20.04%~23.92%=對照現在目標
應在65元~67元左右(離現增50元有34%差價空間~我想大家都會去繳款)
再對照3691碩禾當初500元ipo前興櫃最高價約710元(突然拉高的價不算)
(差價42%)來看國碩在除權或繳款前應該要來到71元才合理.恰巧它持有
3691碩禾70%股權(好像有處分一些剩62%)若全賣掉值股價70元以上.
同產業中低價的3686達能目前產能210mw>q2新增110mw(+53%)>
q3起至年底再新增200mw(+62.5%),今年eps估6元以上,目前股價68元.
2406國碩新增產能成長以倍數計(為矽晶圓廠成長最大者),今年eps估5元
以上(到年底已近乎可擺脫光碟片包袱),若加計業外處分碩禾呢?還有另一檔
金雞達邁(11.2%)也要在今年送件ipo,配合碩禾在全球太陽能電池廠的廣大
客戶群+矽晶圓奇貨可居下,國碩轉型後的股價爆發力相當值得期待.最起碼
在現增繳款(03/23)前股價將欲小不易.(國碩現增50元v.s達能現增48元=
您就可以看得出來誰比較有霸氣了!)
02/22(二)今天收盤56.4元,建議買進,目標價65~71元(以綜合判斷所得出)
/上檔隱含報酬率15.24%~25.89%(融資6成=33.53%~56.96%).
以上供參考