更新時間 2026年9月18日週五 上午8:30

▲央行2026年第三季理監事會結果出爐，政策利率維持不變，但房市信用管制卻再度出現鬆綁，這是央行今年第二度放寬第二戶房貸，從今年3月的5成提高到6成，短短半年又進一步調高到7成。對房市來說，這個訊號是否代表央行對房市的態度正在慢慢改變？這樣解讀，也許還是太早了。
文章更新時間：9/18 8:30
Yahoo房市觀察員/ Sam（地產秘密客版主）
央行2026年第三季理監事會結果出爐，政策利率維持不變，重貼現率續守2%，但房市信用管制卻再度出現鬆綁，自然人全國第二戶購屋貸款成數上限，由6成提高到7成。
這也是央行今年第二度放寬第二戶房貸。從今年3月的5成提高到6成，短短半年又進一步調高到7成。對房市來說，這個訊號是否代表央行對房市的態度正在慢慢改變？這樣解讀，也許還是太早了。
就在台灣央行召開理監事會前，美國聯準會才剛宣布升息1碼，將聯邦基金利率目標區間提高到3.75%至4.00%，讓市場一度關注台灣央行是否可能跟進升息，然而這次在利率方面，央行決議重貼現率維持2%，延續自2024年3月升息後一路至今的水準。

背後原因其實不難理解，台灣今年雖然受惠AI、高效能運算與出口強勁成長，經濟表現仍有支撐，但貨幣政策同時還要考慮國內物價、內需、企業資金成本的現況。
今年6月理監事會時，央行就曾指出，AI相關需求帶動出口及投資表現，國內經濟成長優於原先預期，同時國際通膨風險仍然存在。在經濟沒有明顯衰退、通膨又還不能完全放心的情況下，利率繼續按兵不動並不令人意外。但這次不升不代表不會升，央行目前仍在觀察中。
央行房市政策要轉彎？
在信用管制的部分，原本外界普遍預期第二戶貸款可能會有所調整，果然第三季理監事會宣布把第二戶貸款成數進一步提高到7成。
也就是說，如果購買一間總價2000萬元的房子，原本只能貸1200萬元，必須準備800萬元自備款；現在最高可貸到1400萬元，自備款理論上可以降到600萬元，資金門檻一次少了200萬元。
根據央行公布的數據顯示，今年7月底，全體銀行不動產貸款占總放款比率降至34.44%，較今年3月底35.56%再下降1.12個百分點；相較2024年6月底37.61%的近期高點，更已下降3.17個百分點。這些數字證明過去信用資源過度集中房市的情況已經改善。
不過，我認為購屋族也不要把第二戶7成解讀成「房市解禁」，央行信用管制的骨架仍然存在。第二戶貸款本身也仍是「最高成數」，不是每個人走進銀行都一定可以拿到7成。銀行還是會依照收入、負債比、擔保品條件與個人信用決定最後核貸結果。
在這樣的大環境下，接下來房市最可能延續的關鍵字還是四個字：量縮盤整，買賣雙方陷入拉鋸戰。買方覺得價格還太高，賣方卻認為政策最壞的時候已經過去，雙方對價格的認知差距愈拉愈大。接下來央行何時會把踩在煞車上的腳移開？還是要看接下來房價、交易量，以及銀行不動產放款是否能繼續維持在安全水位。
「央行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」修正重點對照
資料來源：中央銀行官網
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