本帖最後由 常樂 於 14-01-07 19:57 編輯
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<波浪理論範疇>
<多頭牛市>階段，由一個大的上升波代表。可以分為五個小的上升浪。進一步劃分二十一個次級的浪，甚至細分出長至八十九個細微的浪。=(21+13+21+13+21)=89
<空頭熊市>階段，由一個大的下跌波代表，同樣分為三個小的下跌浪，甚至再劃分十三個低一級的浪，最後可看到(五十五個細小的浪。=(21+13+21)=55
迴圈波 1+1=2
基本波 5+3=8
中型波 21+l3=34
小型波 89+55=144
數位波Numbered Waves和字母波Lettered Waves標識波浪的等級。
特大超級迴圈級
超級迴圈級 (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)
迴圈級 I II III IV V A B C
基本級
中型級 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c)
小型級 1 2 3 4 5 A B C
細級 I ii iii iv v a b c
微級 1 2 3 4 5 a b c
<波動原理>
多頭牛市或空頭熊市階段，為5-3-5-3-5型態就是由五個波浪構成。
第一波浪由1~2~3~4~5浪構成的(1)-5浪。
(1~3~5謂推進浪和 2~4 浪謂調整 ，2浪調整1浪及4浪調整3浪)
第二波浪由 a~b~c浪構成的(2)-3浪。
(第二波調整第一波 )
第三波浪由1~2~3~4~5浪構成的(3)-5浪。
(1~3~5謂推進浪和 2~4 浪謂調整 ，2浪調整1浪及4浪調整3浪)
第四波浪由 a~b~c浪構成的(4)-3浪。
(第四波調整第三波 )
第五波浪由1~2~3~4~5浪構成的(5)-5浪。
(1~3~5謂推進浪和 2~4 浪謂調整 ，2浪調整1浪及4浪調整3浪)
八個波浪運動五個和三個構成一個迴圈，自然又形成波動的兩個分支。波浪時而伸展時而壓縮，但其基本形態不變。在每一個波浪並不是相等的，它可以壓縮或延長，也可以簡單或複雜。
<數波浪原則>
根據市場形態可以利用波浪結構估計市場正在何處，不過我們必須依循正確的數浪原則。
1.第二波浪的終點不應低於第一波浪的起點。
2.第一三五波浪之中，第三波浪不是最短。
3.第四波浪不與第二波浪重疊 ，(斜線三角形的第一波或第五波中的子浪除外。)
4.交替原則而不是絕對，第二波浪與第四波浪以不同的形態出現。如果第二波浪是一個簡單的調整，應當期待第四波浪是一個複雜的調整。
常樂(比大小)數波浪參考:
第二(小於)第一，經常出現第三(主升或主跌)。
若二(大於)第一，等於第一(小破回歸大=重新比大小)。
第四(小於)第三，通常發生第五(末升或末跌)。
若四(大於)第三，等於第一(小破回歸大=重新比大小)失敗第五。
由小觀察至大，從分日延伸週月。
記錄分線小型級，推算日線中型級，整合週月線基本級。
多空日線買賣分線，配合價量、指標、均線、布林、籌碼等的方向訊號，避免追高殺低。
<推進浪> 型態需要等待完成才能確定,未完成前變數還很多。
三種主要形態：(1)延伸浪(2)斜線三角形(3)失敗5浪。
(1)延伸浪:五個推動浪之中，1-3-5浪將出現延長狀態；其子浪形態明顯。而1-3-5浪之中，祗有一個延伸浪；此外1-3-5浪之中3浪永不會是最短。
(2)斜線三角形:在五個浪之中的第5浪有時會出現斜線三角形，以上升楔形或下降楔形的形態運行；亦可能出現收窄或擴大斜線三角形。斜線三角形的1-2-3-4-5浪都以三個子浪出現即3-3-3-3-3的結構，其中子浪2及4互相重疊。
(3)失敗5浪:有時侯5浪未突破3浪終點已完結，反映轉勢前已失去創新高或新低的動力。5浪的子浪形態是5-3-5-3-5的結構。
所謂延伸浪，是指浪的運動發生放大或浪長的現象。當波浪發生延伸時，將會使得此一波將會使得此一波將會使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現延伸，則我們會見到十三個大小相似的波浪。
根據艾略特的經驗，在現實中波浪的延伸是經常出現的，也許在未來，浪的延伸會被認為是推動浪的正常型態。如果在分析中無法辯認是哪一個波浪出現延伸，這不要緊。因為在艾略特的理論體系中，五浪、九浪與十三浪甚至十七浪的意義是一樣的。
我們所關心的是波浪的延伸到底給予我們什麼好處。一般情況下，三個推動浪中有且僅有一個浪出現延伸。這個事實，使波浪的延伸現象變成了預測推動浪運行長度的一個相當有用的依據。舉例來說，如果投資者發覺第3浪出現延伸時，那麼第5浪理應只是一個和第1浪相似的簡單結構。或者，當第1浪與第3浪都是簡單的升浪，則有理由相信第5浪可能是一個延伸浪，特別是當成交量急劇增加時。請注意，在成熟的股市，延伸浪經常會出現在第3浪中；而在新興股市中，第5浪往往也出現延伸的現象。
<調整浪> 型態需要等待完成才能確定,未完成前變數還很多。
四種主要簡單形態及兩種主要複式形態:
(A)四種簡單形態:1之字 2平坦 3不規則 4水平三角形 。(B)兩種複式形態:1二重三 2三重三。
(A1)之字形態:abc三個浪的形態，以 5-3-5 為子浪結構。
(A2)平坦形態:abc三個浪的形態，以 3-3-5 為子浪結構；其中b浪的長度約等如a浪。
(A3)不規則形態:abc三個浪的形態，以 3-3-5 為子浪結構；其中b浪的長度比a浪為長。
(A4)水平三角形形態:abcde五個浪的形態，以 3-3-3-3-3 為子浪結構。
(B1)二重三形態:由上述兩種簡單abc三個浪的形態組成，由一個x浪連接即以 a-b-c-x-a-b-c 為子浪結構。
(B2)三重三形態:由上述三種簡單abc三個浪的形態組成，由兩個x浪連接即以 a-b-c-x-a-b-c-x-a-b-c 為為子浪結構。
<艾略特>
在1946年發表的第二本著作，索性就命名為《大自然的規律 Nature's Law》波浪理論第二個重要課題，浪與浪之間的比率，而該比率實際上跟隨神奇數位系列發展。艾略特在《大自然的規律》一書中談到，其波浪理論的數字基礎是一系列的數列，是斐波南茜在13世紀時所發現的，因此此數列一般卻稱之謂斐波南茜數列。神奇數位系列本身屬於一個極為簡單的數位系列，但其間展現的各種特點，令人對大自然奧秘感歎玄妙之餘，更多一份敬佩。其實早在中國《道德經》第四十三章中就道出了神奇數位系列的真諦：“道生一，一生二，二生三，三生萬物。＂神奇數位系列包括下列數位：1+2+3+5+8+13+21+34+55+89+144+233+377+610+987+1597...直至無限。
<斐波南茜系列>
神奇數位的基礎非常簡單，由1，2，3開始產生無限數位系列。而3實際上為1與2之和，以後出現的一系列數位。全部依照上述簡單的原則，兩個連續出現的相鄰數字相加，等於一個後面的數字。例如3加5等於8，5加8等於13，8加13等於21，……直至無限。表面看來此一數位系列很簡單，但背後卻隱藏著無窮的奧妙。
這個數列被稱為費波納奇數列有如下特性：
1.任何相列的兩個數字之和都等於後一個數字，例如：1＋1＝2；2＋3＝5；5＋8＝13；5＋8＝13；……直至無限。
2.除了最前面3個數（1，2，3），任何一個數與後一個數的比率接近0.618，而且越往後，其比率越接近0.618：例如：3÷5＝0.6；8÷13＝0.618；21÷34＝0.618。
3.除了首3個數外，任何一個數與前一個數的比率，接近1.618。有趣的是1.618的倒數是0.618。例如：13÷8＝1.625；21÷13＝1.615；34÷21＝1.619。
<浪與浪之間的比率關係>
亦經常受到斐波南茜神奇數位組合比率的影響，下面我們介紹神奇比率與度量浪與浪之間的比例關係的具體運用。
1、對於推動浪來說，<如果推動浪中的一個子浪成為延伸浪的話，則其他兩個推動浪不管其運行的幅度還是運行的時間，都將會趨向於一致>。也就是說，當推動浪中的第三浪在走勢中成為延伸浪時，則其他兩個推動浪，第一浪與第五浪的升幅和運行時間將會大致趨於相同。假如並非完全相等。則極有可能以0.618的關係相互維繫。
2、第五浪最終目標，可以根據第一浪底至第二浪頂距離來進行預估，他們之間的關係，通常亦包含有神奇數位組合比率的關係。
3、對於 A-B-C 三波段調整浪來說，C浪的最終目標值可能根據A浪的幅度來預估。C浪的長度，在實際走勢中，會經常是A浪的1.618倍。當然我們也可以用下列公式預測C浪的下跌目標：A浪底減A浪乘0.618。
4、對於對稱三角形的整理形態的波浪走勢來看，在對稱三角形內，每個浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.618的神奇比率互相維繫。
所以波浪理論與神奇數位，關係親密。為使讀者能較好地運用神奇數字對波浪的定量分析，下面列出與神奇數字比率及其衍生出來的數字比率的特性：
（一）0.382：第四浪常見的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比，B浪的回吐過程（ABC浪以之字形運行）。
（二）0.618：大部分第二浪的調整深度。對於ABC浪以之字形出現時，B浪的調整比率。第五浪的預期目標與0.618 有關。三角形內的浪浪之音質比率由0.618來維繫。
（三）0.5：0.5是0.382與0.618之間的中間數，作為神奇數比率的補充。對於ABC之字型調整浪，B浪的調整幅度經常會由0.5所維繫。
（四）0.236：是由0.382與0.618兩神奇數字比率相乘衍生出來的比率值。有時會作為第三浪或第四浪的回吐比率，但一般較為少見，常常是在事後才如夢初醒，調整過程已經結束；0.236,0.382,2.618 以及0.5（其中0.382 和0.618 是著名的黃金分割比率）是波波浪理論中預測未來的高點或低點的重要工具。
（五）1.236 與1.382：對於ABC不規則的調整形態，我們可以利用B浪與A浪的關係，借助1.236與1.382兩神奇比率數字來預估B浪的可能目標值。
（六）1.618：由於第三浪在三個推動浪中多數為最長一浪，以及大多數C浪極具破壞力。所以，我們可以利用1.618來維繫第一浪與第三浪的比率關係和C浪與A浪的比率關係。
波浪理論的定量分析中極其重要的作用，其中 0.382與 0.618為常用的兩個神奇數字比率。其使用頻率較其他的比率要高得多。在使用上述神奇數字比率時，投資者和分析者若與波浪形態配合，再加上動力系統指標的協助，能較好地預估股市見頂見底的訊號。另一方面，如果回吐幅度超過 45%，則可以斷言 0.382 的支撐或阻力作用已失去。同樣，當調整幅度起過 70%時，亦表明 0.618 防線宣告失守。根據上述原則，投資者在具體操作時可以利用它來設置停損點。
<以下簡述各波的特性>
第一波：
此段行情的上升一般是出現在"空頭市場跌勢後的反彈"因缺乏買氣受到空頭市場賣壓，經使之回檔很深。幾乎"50%以上的第一波是屬於打底的形態"，因此第一波會受到第二波修正通常很大。另外半數的第一波是出現在長期盤整底部完成後，通常此段上升幅度很大。(通常第一波的漲幅，是五波中最短的行情。)
第二波：
當行情跌至接近底部"第一波起漲點時"市場開始出現惜售，"成交量也逐漸縮小"此時才結束第二波的修正。(第二波是修正第一波，通常修正幅度很大幾乎吃掉第一波的升幅。)
第三波：
此時市場內投資者信心恢復、市場上出現了逐漸有利的基本面"成交量大幅增加"，第三波中經常出現所謂"延長波"的情況。(第三波的漲勢通常是最大、最有爆發力，此波所持續的時間與幅度，經常是第一、三、五波中最長的。)
第四波：
第四波通常會以較"複雜的型態"出現，也經常出現"三角形的走勢"。(此波的最低點，常於第一波的高點附近。)
第五波：
在股票市場中第五波的漲勢通常小於第三波，且經常會出現失敗的型態最高無法超過第三波的高點，且漲幅不見得會很大。(但在商品期貨則出現相反的情況，而且常常會出現延長波，第五波反而經常是最長的波浪。)
<走勢型態>
(1)正確波浪規劃重點在於走勢型態的準確分類。
(2)波浪型態經常需要走勢完成後才能確認，盤中即時型態規劃常常只是猜測準確度不高。
(3)不要太在意極小波浪的劃分，因為經常不是很明確。
(4)第一波與第四波重疊在期貨走勢是可能出現， 在股價走勢只可能出現在三角型態修正波中的小波段。
(5)第二與第四波型態交替是原則而不是絕對。
(6)失敗的第5波出現機率很小， 投資人應以常態推動波做規劃較合適。
(7)在推動波的末端出現傾斜三角型態表示走勢已經疲弱，而且傾斜三角型本身就是弱勢型態；因此傾斜三角型的第5小波出現失敗的推動波是有可能發生。
(8)前置傾斜三角型態雖然有可能出現在第1波或是A波， 但是此機率非常小。
(9)擴張平台及強勢平台型態修正波不常出現，投資人做波浪走勢預測時應以常態平台型態做為規劃依據較為妥當。
(10)B波是何種型態需要等待完成才能確定，修正波的可能型態很多種未完成前變數還很多；當投資人無法將走勢歸類於其他型態時才可考慮。
<價格波動>
(1)波浪完成位置是以指數最高點及最低點做為波段轉折依據點，正確行情預測已經相當困難。如果再套上很少出現的型態，那麼預測準確性會大幅降低。
(2)一個波浪與另外一個波浪之波動比率是否為費氏比率僅供參考。
(3)走勢是否依照軌道行進只能當參考。
<時間波>
(1)波段走勢所花費的時間雖然可以做為盤勢規劃參考，但是波浪規劃最重要的關鍵還是價格波動力道以及波浪型態的確認。
(2)一個波浪與另外一個波浪之時間比率是否為費氏比率僅供參考。
(3)費氏時間數列僅是走勢轉折點參考。
<其他>
(1)建議使用15分鐘或是30分鐘走勢圖做波浪規劃，以日線或週線規劃波浪走勢一些較小波段無法顯現；容易出現規劃誤判。
(2)只要波浪規劃不違背波浪原理都可接受，主要差別在於規劃者當時的心態(悲觀或是樂觀)。畢竟未來走勢如何沒人每次都準確預測，不管投資人如何看待未來盤勢走出來就要承認它是對的。
(3)實務上數浪經常夾帶當事人主觀看法，因此有其不確定性存在；走勢是三波或是五波段時常須要事後經過一段時間才能確認。
(4)當盤勢進入修正波走勢，準確預測波浪型態完成時點或價位不容易。此時如果要做波段進出，應以買在相對低點及賣在相對高點為操作原則。
(5)要在金融市場賺錢，不需要把走勢型態看的太複雜。 把走勢型態看的太複雜不一定就能在股市操作獲利，投資人只要能夠買在相對低點、賣在相對高點、善設停損與停利點；在股市就有長期獲利的機會。
(6)許多投資人對波浪理論提出負面言論主要是尚未體會波浪理論的精髓 ! 講明白一點波浪規劃就是群眾心理的展現，由於預測群眾心理將如何變化需倚賴分析者長時間經驗累積；因此波浪預測有其不確定性。
(7)波浪走勢只能事前規劃，事後印證,因此須要依照實際走勢經常做修正。