經濟日報｜2026.07.16 19:25
AI從模型、應用，逐步走向實體AI，而實體AI的最大展現，最重要的就是人型機器人。根據外電報導，特斯拉旗下的人型機器人Optimus 3將在第3季啟動生產、2027年放量。隨新一代的Optimus不僅功能更強，規模生產後將可進一步降低成本，帶動台股機器人概念股持續看俏，在資金快速輪動下，有助推升股價。
根據調研機構預測，實體AI市場預期會以每年平均47%的速度成長，預估到2032年市場規模達到152億美元。其中人型機器人更是推動實體AI市場的最大功臣。根據特斯拉執行長馬斯克規劃，Optimus 3的生產線將在7月底或8月左右在加州弗里蒙特工廠啟動。 此外德州奧斯丁的第二座Optimus工廠也預計在2027年夏天投產，長期目標為年產能1000萬台。
靈巧手成本占比高 Tier 1 加速擴產
根據Counterpoint Research預估，Optimus 3在下半年的單機製造成本將超過6萬美元，其中全新設計的22自由度（22-DoF）靈巧手約占整體物料清單（BOM）成本近20%，為最具價值的核心零組件之一。為配合特斯拉未來每周生產兩萬台Optimus的量產目標，主要一級供應商（Tier 1）正積極擴充中國大陸及海外產能，以因應未來需求成長。
相較於特斯拉早期電動車的量產爬坡歷程，Optimus有望以更快速度擴大出貨規模，並成為未來人型機器人供應鏈的重要成長動能。
Counterpoint Research分析，特斯拉在人型機器人領域所採取的策略，與其早期發展電動車市場相當類似。不同的是特斯拉已擁有成熟的供應鏈、製造能力與AI技術基礎，因此Optimus的量產速度有望遠快於當年Model S及Model 3的成長歷程。
預測全球人型機器人出貨量將於2026年突破5萬台，並於2027年超過10萬台。憑藉技術與供應鏈優勢，特斯拉預料將成為市場主要領導廠商。若Optimus量產進展符合預期，相關供應鏈可望迎來新一波成長動能，而人型機器人也有機會成為特斯拉繼電動車之後的下一個核心業務。
零組件需求擴大 台廠供應鏈受矚
法人分析，人型機器人硬體關鍵零組件包括各式減速機（諧波、RV、行星減速機）、伺服馬達（無框力矩、中空馬達）、螺桿、感測器等，從硬體成本觀察，感測器占比最高，其次為馬達、減速器、各式螺桿等。台系廠商以上銀（2049）產品線較為完整，其目前工業機器人營收占比已有一定比重，另外如宇隆（2233）、台灣精銳（4583）、和大（1536）等也各有所長。
其他台廠機器人概念股，還包括盟立（2464）、亞德客-KY（1590）、直得（1597）、所羅門（2359）、鈞興-KY（4571）、大銀微系統（4576）、台達電（2308）、原相（3227）、達明（4585）、佳能（2374）、亞光（3019）、信邦（3023）、貿聯-KY（3665）等。