川普政策翻轉市場三大產業迎新契機

• 2025.09.03 
 
• 11:21 
 
• 工商時報  黃惠聆

• 川普
• 美股

可能受惠川普政策的個股。圖/中租投顧提供
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川普重返白宮後，市場一度被關稅衝擊籠罩，但專業機構提醒，投資人不應只看到政策的負面衝擊，事實上，川普的政策組合正為全球資本市場帶來新一波投資契機，其中核能發電在政策推動下重獲新生，軍工產業因國防預算擴增受惠，加密貨幣則在監管鬆綁與穩定幣立法後迎來爆發。這三大產業已悄然成為川普經濟議程下的最大贏家。
中租基金平台總經理蘇皓毅表示，川普政府的政策並非全然負面，只是大家被關稅議題所淹沒，而忽視其政策所帶來的產業利多。川普與拜登總統均重視AI發展，只是川普更強調放寬AI監管、優先強化國防安全，同時限制高階AI晶片技術及產品流入大陸，抑制大陸AI技術崛起。這些政策支持力道強勁，包含核電產業因AI重獲新生、國防軍工預算提升、新戰爭型態的無人機需求增長、甚至加密貨幣交易平台到穩定幣應用等五大發展契機，均已為相關產業創造新的投資主題。
中租投顧表示，2025年5月川普簽署行政命令，規劃2050年前將核電容量由100GW擴至400GW，滿足資料中心龐大用電需求。NuScale Power、Nano Nuclear Energy等核能概念股重新受到青睞。此外，川普態度積極，加密資產與交易平台類股表現亮眼。7月美國國會通過《GENIUS Act》穩定幣法案，更推升Circle等平台發展。
另外，川普推動盟國擴增軍費，並積極推銷美國軍火，帶動Lockheed Martin、RTX、Northrop Grumman等軍工股走強；Kratos與AeroVironment等無人機概念股亦同步受益。
蘇皓毅強調，川普甚至考慮收購主要軍工承包商股權，顯示政策執行有條不紊。若未來進一步推動「放鬆監管」，金融整合與購併也將迎來新契機。
面對市場波動，蘇皓毅表示投資人不必過度恐慌，今年以來美國股市可說是「關關難過，關關過」，標普指數4月反彈後，跌至20日移動平均線後也能再度反彈，顯示市場韌性十足，投資人只要設定好「向下扣款」的自動交易機制就不用擔心利空導致股市拉回。別忘了川普除了善於極限施壓的談判外，也是精明的商人，深知如何為美國帶來好處、為自己博得美名，美股的「利空」說不定又是進場布局的佳機。