2024/09/02 05:30  
AI伺服器代工廠概念股股價與營收
記者方韋傑／專題報導
AI伺服器需求持續提升，機殼廠及散熱雙雄營運前景仍備受市場看好。（中央社資料照）
台股AI伺服器代工族群7月上旬起股價漲多修正，8月外資圈又盛傳輝達Blackwell機種延後量產，又重創股價。執行長黃仁勳在財報說明會上表示，下一代Blackwell晶片已開始生產，將在第四季發貨。
調研機構ALETHEIA表示，輝達B100、B200、GB200等NVL36、NVL72等架構的伺服器以及相關設備皆可能受到影響。不過，輝達及其主要合作夥伴從圖形處理器設計、製造，到後續的子系統設計、機架系統整合，皆致力於持續改善Blackwell系列機種的運作效能與可靠性。
明年才會大量出貨
觀察類似的說法自8月初左右，開始從外資圈朝向國內法人蔓延。不過，包括鴻海（2317）、廣達（2382）、英業達（2356）、技嘉（2376）、緯穎（6669）等輝達合作代工廠，早在今年第二季法說會或股東會期間，就已揭示明年才是GB200伺服器大量出貨、顯著貢獻營收的成長期，今年仍以H系列為主要業績動能。
多家業者認為，外資已並非首次「找理由出貨」，畢竟股票就是「買低賣高的生意」，只是此次AI題材股「漲得太順遂」，可能讓部分股民掉以輕心，「每天都會接到投資人電話，抱怨股價怎麼又跌了」。其實從中長期來看，體質良好的代工廠在毛利率、獲利表現方面都呈現成長趨勢，在股市波動較大時，空手者建議觀望，若欲進場則避免融資或短進短出。