多重資產布局 掌握科技財
柏瑞投信：可結合相關科技股、債及REITs，全方位參與長線商機

• 2023.11.28 
 
• 03:00 
 
• 工商時報 蔡淑芬

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受惠於美國通膨數據下降超乎預期、美國聯準會（Fed）升息週期近尾聲，市場風險情緒轉趨樂觀，帶動全球股債市持續呈現反彈態勢。柏瑞投信表示，美國科技類股再度強彈，但在基本面穩健支撐下，目前評價遠稱不上泡沫。放眼科技產業投資題材豐富、發展前景不可限量，可透過柏瑞科技多重資產策略，結合科技股票、科技債券和科技REITs三大資產，有望全方位參與科技板塊的長線商機。
站在新科技牛市的起點，投資當然也要搭上科技創新的成長列車，記者針對科技創新投資向柏瑞科技多重資產基金預定經理人邱紹驊提出相關問題：
問：柏瑞投信為何發行以科技為訴求的多重資產基金？
答：科技長期發展的趨勢不會因為經濟衰退或企業獲利下滑就停滯，科技主題依然是在當前經濟環境下，相對較具確定性的好題材。相比僅單純投資於科技股票，或單一科技題材股票，本基金透過多重資產方式，再加上獨家風險管理機制，有望更有效率控制投資組合的波動度及抵禦下檔風險。
問：為什麼要配置科技REITs？
答：REITs就是不動產證券化，集結眾多資金投入房地產，並由專業的經理團隊經營、管理房地產，最後將租金收入以股利的方式配發給投資人。REITs市場已行之有年，第一檔REITs於1960年在美國發行，科技REITs則在近幾年開始發展，如S&P有編制專屬於科技REITs的S&P全球科技REITs指數（S&P Global Technology REIT Index）。
簡單比喻，房地產是給人住的，而科技REITs則是給科技設備住的。一般來說，投資房地產需要龐大資金，但透過REITs投資，就可以用小錢在全世界當包租公。而科技發展需要的房地產相當多元，包含支持AI蓬勃發展不可或缺的資料中心，發展5G所需的通信電塔，到線上購物所需的智能倉儲。本基金投資科技REITs，就是希望在掌握數位收租力的同時，又兼具價格增值機會。
問：科技REITs前景如何？
答：科技REITs這12年來迅速崛起，原先工業REITs在2010年，僅占REITs市場約4％市值，到2022年包含通訊電塔的基礎建設REITs、資料中心REITs及包含電商倉儲的工業REITs，已暴增至36％市值。主要有三大因素支持科技REITs的發展：數據資料爆炸成長、通訊連線技術創新、消費購物習慣改變，分別對應到資料中心、通信電塔及物流倉儲等需求，未來前景持續看升。