【時報記者任珮云台北報導】台股上周重返萬七關卡，周線連三紅。三大法人由外資與自營商連袂回補，外資本週大舉買超1217.76億元，創下史上第二高單週買超金額，自營商則是扭轉連續4週站在賣方的窘境，上週回補26.25億元，反而是連買15週的投信法人，上週轉為賣超30.23億元，三大法人合計回補1213.78億元。 安聯投信台股團隊表示，受惠於美股走勢回穩，庫存調整已見改善，且有即將落底跡象，以及在產業部分，AI及高速運用未來幾年續強、PC及手機有望復甦，致使台股在國際股市中表現相對有利基的支撐；就資金動能上，近期外資買超力道亦明顯回溫。 就產業面，安聯投信台股團隊表示，第三季因市場擔憂Nvidia GPU缺貨將影響台灣供應鏈的業績，加上籌碼之前相對凌亂與評價面因素，致使AI主題處於整理格局。但從基本面來看，近期包括中美兩地大型CSP廠商都在積極採購AI伺服器，第四季供應鏈進入密集出貨期，對明年訂單展望也持續上修。 PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，受惠於避險情緒和緩，包括最新CPI降溫、美債殖利率回檔等，啟動年底旺季行情表現，加上今年還有選舉行情助陣，盤面類股近期反映出市場對於選舉題材的看法，在類股輪動之下，電子股比重近兩日降至7成以下，傳產族群則相對提高至20%至25%，上週連續五天日K線收紅，台股指數強勢維持在萬七大關之上，持續建議偏多操作。 就題材面，安聯投信台股團隊表示，隨著升息有望步入尾聲、但美國聯準會對利率政策仍將保持彈性，以及庫存調整等將落底，料基本面將是左右明年市場的重要主軸，建議可關注低基期半導體族群、受惠景氣有望從谷底走出的記憶體族群，以及受惠基礎建設升級所帶來轉機的光通訊族群。 選股方面，孫傳恕建議，部分傳產族群搭上選舉行情，而從明年的趨勢來看，仍以AI相關主題最鮮明，目前PC產業積極發展AI PC來提高用戶使用者體驗以及工作效率，微軟的Copilot AI助理也於11月正式上線，看好生成式AI應用普及，有利於資料中心平台、記憶體、高速運算、關鍵電子零組件等，另外IC設計族群亦可留意，此外，具有明年獲利大幅成長以及營收年增幅轉正之成長股，亦為可布局的焦點。