輝達戰500美元 AI狂熱回來了？1族群複製廣達緯創蔡明彰：明年股價井噴100％

山頂洞人發達集團總裁: 來源：財經刊物發佈於 2023-11-17 00:24

輝達戰500美元 AI狂熱回來了？1族群複製廣達緯創蔡明彰：明年股價井噴100％

輝達戰500美元 AI狂熱回來了？1族群複製廣達緯創蔡明彰：明年股價井噴100％
08:522023-11-16
旺得富理財網

李宗莉

AI之王輝達漲勢再起，Q3財報公布前再戰500美元，市值也衝上1兆美元，有機會再掀AI狂熱。（示意圖/達志影像/shutterstock）
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AI之王輝達漲勢再起，Q3財報公布前再戰500美元，市值也衝上1兆美元，資深分析師指出，輝達向來是AI股的救世主，掀起今年AI伺服器的狂熱旋風，明年AI手機亮相後，將複製AI伺服器佔比10％、股價噴100％的模式，並從大立光2017年挾智慧手機大成長而創6075元天價，紀錄迄今無人能破，點名聯發科有可能登上台股新科股王。
萬寶投顧投資總監蔡明彰表示，資本市場跑在前面，新技術、新產品尚未廣泛應用，股價有夢最美，先炒一波再說。今年股市最大炒作題材莫過於AI，輝達扮演救世主，AI GPU全球市佔9成，市值衝上1兆美元，伺服器搭載GPU稱為AI伺服器，今年AI伺服器出貨佔整體伺服器不到10％，AI伺服器長期發展肯定是看好，但這麼低的佔比，就能掀起股市旋風。
有AI伺服器業務的電子組裝廠，過去股價平靜無波，今年廣達、緯創漲幅逾2倍，這就是股市超前反應，低檔卡位並且高檔出脫的投資人成今年大贏家。反之，低點觀望，但高檔才追的人大輸家。
2023年AI運算在雲端，主要是大型語言訓練模型，輝達供應GPU，除台廠廣達、緯創、技嘉、英業達、華碩，大陸工業富聯、美國美超微也生產AI伺服器，還有眾多台廠負責零組件供應。從散熱、PCB、機殼到電源供應形成AI鏈，但2024年AI運算從雲端移轉到邊緣。
所謂邊緣是在系統的末端，例如個人的手機、PC、汽車進行AI運算任務，不必仰賴雲端的資料中心。為什麼焦點會移轉到邊緣AI，今年AI已炒了很長時間，不管有沒有做股票的民眾，都聽過AI大行其道，可是心中最大的疑問，AI 究竟跟個人有什麼關係。
蔡明彰強調，手機是民眾最普及的消費電子產品，每天使用時間最久，一旦導入AI功能，透過邊緣運算，帶來專業級攝影，桌面遊戲實現光線追蹤技術，更精準即時的語言翻譯、智慧導航等，民眾就有感受了。
AI手機最大特色，手機在輸入文本後幾十秒內生成圖像，等於ChatGPT的生成式AI在手機完成，這會改變手機生態，不必使用制式貼圖，手機個人化透過手機搜尋資料，撰寫文章完成簡報。
以前生成式AI模型至少要使用10億個參數，並且限制在雲端運算，但高通驍龍8 Gen 3、聯發科天璣9300透過AI優化，在安卓手機成為可能。
明年AI手機，安卓手機的進度早於蘋果手機，現階段選擇AI手機概念股，要先挑非蘋陣營。現在手機已有語音助手，但AI手機的語音助手更優化，更滿足個性化使用，能夠辨別及學習用戶的音調模式，透過上下文音調，自動啟動適當的應用程序。
今年股市熱炒雲端的AI伺服器，但實際使用AI伺服器是資料中心大買家微軟、亞馬遜、mexta、谷歌，與一般民眾沒有直接關係，有如隔靴搔癢，但明年AI手機亮相，即便初期數量不多，將複製AI伺服器佔比10％，但炒股價100％的模式。
只不過飆漲的對象不再是緯創、廣達，他們今年的舞臺已謝幕，明年會看到AI 伺服器廠商的業績持續成長，但股價叫好不叫座，然而全球智慧手機明年景氣全靠AI，不能一廂情願。
智慧手機超級成長周期在2016年結束，之後5年全球出貨量衰退，有檔股票可見證。早年消費者更換手機最大動力是手機鏡頭畫素的升級。大立光是全球手機鏡頭最大廠商，技術最好，在那個年代，大立光是台股股王，在2017年出現 6075元天價，到現在換了好幾任股王，都沒打破大立光創下的價位。
蔡明彰強調，如果依據這個理論，AI 成為未來幾年消費者更換手機最大動力，負責處理器的聯發科有可能成股王。
※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。