本帖最後由 張小聰 於 10-05-10 04:48 編輯
想搶反彈嗎？星期一再說吧，週末放輕鬆，考是否慮加入「反彈陣線聯盟」
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我們這麼注意它卻被他全部抹煞smile_83+ 越看它越擔心永遠得不到回答 smile_58+
台股它彈不彈應該繼續猜測嗎還是說好全忘了吧smile_56+
找一個確認反彈的方法讓心情好好地放個假smile_77+
當你我不小心又想起它就在週末裡劃一個「X」smile_27+
「搶反彈有一定的風險，需好好控管資金成本和風險規劃！」
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從線形圖看來看台股近期是走入「麥當勞」向下修正，1.台幣對美元也見了新低後開始貶值，2.加上希臘情況為經濟復甦增加了風險，擔心希臘或西班牙等歐元高債權國拖垮歐元聯盟而造成金融風暴，3.歐元兌美球也創下金融風暴後的新低，全球近期陷入股災修正，4.加上美股發生將近千點的下殺，姑且不論美股的瞬間千點下殺的真正原因是什麼，各國恐懼金融風暴的骨牌效應都表現在股市，5.大陸預防經濟泡沫，一連串的打壓房市動作頻頻。
台股在今天的開低跳空後拉升向上，為亞洲股市今日的抗跌之星，言傳政府今天也進行護盤動作，在無法求證之下，我們從法人動作，買賣交易籌碼來推判連續一週的重挫在今天的拉升是否有反彈的味道呢？近五日來的賣壓沉重，在恐慌的狀態下，賣壓逐步沉重變大是合理的，買方承接量合理的應該是逐漸下滑，但是這一週買賣量卻同步增加，由於賣壓的掩護之下，買量的增加容易被忽略，這個與今年2月6日修正下殺後反轉向上呈現了相同的情形，是否意味著大盤反彈的腳步近了！？
從97年11月金融風暴的底部3955至今年5月6日，外資仍有價值5千多億的股票籌碼，如果的恐慌，拋籌碼都來不及了，又何必大賣之下也跟著大買？還是外資趁此次下殺，重新建立籌碼部位，降低成本！？法人透過期貨獲利之下是可以邊賺期貨下殺的獲利，掩蓋出脫高成本股價的損失，透過法人精心的計算操作之下，此次下殺不但賺了期貨，也將高成本的籌碼轉為更低成本的籌碼，這是可以合理解釋！只是這裏小聰也提出一個疑點，這一年多來，三大法人皆是買進的籌碼金額大於賣出的籌碼金額，只有「投信」一年多來是賣超了「伍佰多億」，難不成投信這一年多來都在放空所導致！？總不可能基金裏頭股票的正部位都沒有！？還是投信操作績效真好，都買到低成本的股票，賣出都賣在高價，「買低賣高」導致這一年多來賣多了伍佰多億！？這點讓新手小聰實在猜不透，如果有高手或大大們知道為何，也不吝指導小聰一下謝謝！
從上週跟本周的期權來看
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從期貨買賣來看，上週多半是賣大過買的交易，直到5/7今天期貨的交易轉為買大過賣，選擇權則是自營商和外資的操作則是上週和本周相反。交易上，自營商從賣期權變成買期權，外期賣期買權變成買期賣權。從未平倉量來看，自營商今天的交易動作轉向，但是仍留著大量的期權賣倉，而外資的期貨賣單未平倉量縮，權買未平倉也量縮，整體而言期貨的賣壓在縮小，權的部份由於營商的大量賣權，導致賣權部位仍然增加，但是自營商的選擇權交從賣轉買卻是不爭的事實，可能是今天才出現反手，倉位的轉換尚未擴大。總之可以確立的是賣壓在縮減！
5月份台指選擇權未平倉量看區間
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選擇權的買權大量未平倉部位在7900點跟8200點，以8200點為最大量，表示這次的下殺重挫之下，市場仍看好著買權有機會來到7900點或8200點，從賣權來看，最大量是從7000點遞減，第二大量是在7200點到7300點，賣方預期下殺到7000點或7200點到7300點反彈。從未平倉線圖看出來7550點到7600點會是多空雙方很重要的一個分水嶺，今天台股收在7567點，正好落於區間，可預期週一的多空會有很大的激戰拉扯，而台指選擇權總體的買權未平倉量是仍大於賣權的未平倉量！不論是反彈或是修正轉頭向上，5月的選擇權未平倉量仍是抱持著機會向上！
總結：若是碰上金融危機牽出來的共伴效應，經濟體相連的地球上，再強勢的經濟國，大盤表現仍敵不過國際的趨勢。歐洲問題是冰山一角的浮現，還是國際利空對全球經濟復甦的重大測試，仍需持對後續發展給予高度的關注。
不知不覺寫著寫著天就亮了！看了一下美股和歐洲各國股市狀況仍然是重挫百點居多，但是盤中打到低點皆有買盤拉回，星期一的台股，勢必在7400點仍有一場硬仗要打，台股反彈前再測前低，如果守的住的話，反彈應該就會「回頭來牽你的手」。
新手小聰若分析的不好或那些地方數據的見解有誤，也請多多包容跟不吝指教，你的指教會是小聰進步的推力！如果上述分析有與你相同的見解也請給個反應或認同，如果看法不一致，就當作參考就好！互相漏氣求進步！謝謝！
最後祝各位大大們母親節愉快啦！我要去睡覺啦！
最後一張圖文字是錯的，是「未平倉量」不是「成交量」，因為附上來之後不知道怎麼拿掉就只好放著啦！