外資觀點：美系外資給予創意目標價450元，日系外資升至591元、維持優於大盤
2022/08/01 14:05 財訊快報／記者戴海茜報導
美系最新報告指出，創意(3443)下半年營收成長可能會放緩，給予維持減碼評等，目標價450元。另一家日系外資則將目標價由495元調升到591元，維持優於大盤評等。
美系外資表示，創意第二季營收優於預期，季增19%，主要歸功於量產以及和NRE項目的早期交付，不過鑒於NRE於6月提前出貨，7月營收將減緩，下半年的營收增長也可能放緩，因此現階段維持創意減碼評等，目標價450元。
日系外資表示，創意第二季業績強勁，單季淨利潤7.6億元、季增加39%、年增長246%，表現超乎預期，儘管第二季毛利率比先前預期來的低約1.3個百分點，主要是量產業務的貢獻高於NRE(委託設計)，第二季營業利潤率為15.5%，則是高於預期。
日系外資表示，創意法說對第三季釋出樂觀預估，在持續增長的情況下，量產業務表現將優於先前預估，有鑑於創意2022年強勁的營收增長，因此將目標價由495元調升到591元，維持優於大盤評等。