個股：客戶需求H2更強，光罩布局65、40奈米效益逐年增，本業獲利將季季增
2022/07/26 13:05 財訊快報／記者李純君報導
本土光罩龍頭廠台灣光罩(2338)受惠於設計業者與晶圓代工廠新開案數量增加，傳出下半年報價有機會調漲外，亦傳出，正在洽談的私募對象含台灣晶圓代工大廠，此外，營運表現外，隨新產能到位，台灣光罩今年本業獲利將會一季比一季好，且全年本業獲利有機會創新高。
台灣光罩近年來積極搶進12吋廠、成熟製程，今年65/55奈米營收可以貢獻約一成以內的營收，而整個12吋營收占比在上半年已經達到18%，另外也配合客戶需求導入40奈米光罩，預期2023年上半，40奈米便可以導入量產，同時帶入營收貢獻，此外，也會在2024年第一季導入28奈米，並在當年開始有28奈米的業績貢獻。
就市況部分，台灣光罩總經理陳立惇分析，全球GDP開始下滑，全年半導體產值年增率預估值，也從第一季14%，第二季降到10%，半導體需求在往下，消費性影響最大，晶圓代工廠與設計公司的產能都開始鬆動，但也因為有空出產能，新開案才能開始湧入，有更多的Tape out進來，對光罩廠來說，近期客戶需求反而增加，下半年光罩的需求反而比上半年好。
而業界傳出，受惠於訂單強勁，台灣光罩在公司整個合併營收部分，下半年會
比上年成長兩位數百分比，光罩業務部份，去年營收28億元，今年可以成長三成；獲利部分，不包括業外、資產價值評估等，光就本業獲利來看，今年可以逐季成長，且全年本業獲利將可創下年度歷史新高。尤其受惠於新增產能到位，台灣光罩今年營收可以逐季成長，成長態勢至少一路延續到明年第一季以後，且單季平均季增率可達兩位數百分比。而就合併毛利率來說，受惠於光罩營收占比拉高，第二季可望季增三到五個百分點。
事實上，台灣光罩近年來在12吋領域屢傳佳績，且不斷傳出接單喜訊，產品組合更優化有成，業界傳出，台灣的晶圓代工廠也都是台灣光罩的客戶，也打入利基性記憶體製造端，同時，在大陸部分，也拿到大陸晶圓代工廠兩家訂單，同時也打入其他國際級晶圓代工大廠。另外在產線領域端，在Power的IGBT等高壓端，以及CIS方面均有新的接單斬獲。
而就業外部分，轉投資的群豐，去年12月單月損平，今年虧損可以縮小，經營團隊換血，封測老將梁明成任董座，全年目標挑戰損平。此外，佔台灣光罩合併營收中約四成，主要是代工投片業務的美祿，今年營收可小幅增加，約有一成多的毛利率，貢獻穩定獲利。
受惠於成熟代工製程比例接單的提升，台灣光罩投入擴產，今年資本支出約36億元，相關投資可約貢獻三到四成的營收產值，明年資本支出約49億元，其中26-27億元投入銅鑼新廠建置，明年動工後年量產，此外，公司今日股東臨時會通過1.25億股的私募案，據悉正洽談的對象，包括兩家台灣晶圓代工廠，以及基金私募公司等，而依據台灣光罩規劃，包括私募與公開的總籌資金額要到100億元，希望最快今年底，最滿一年內資金可以到位。