工商時報 梅中和 2021.08.06
台股8/6盤前掃描的重點新聞如下：
A.利多因子：
1.Delta病毒肆虐，導致全球疫情捲土重來，被動元件主要生產重鎮馬來西亞、菲律賓以及中國大陸疫情蠢動，TrendForce「MLCC報告」調查，全球MLCC生產基地有55％位於中國，市場關注國巨蘇州廠、村田無錫廠的MLCC產出。　
TrendForce認為，若疫情持續惡化，短期內，國巨、華新科有機會獲轉單。
2.缺料難題未解，大立光7月營收僅來到38.03億元，月增幅雖放大至12.85％，但也只能算是微溫表現，所幸在新機效益拉抬下，部分客戶也加入了下單的行列，推估微溫效應仍可望延續下去，連大立光都表示，8月拉貨動能看起來會比7月好一點。
3.晶圓專工大廠聯電5日公告7月合併營收183.66億元，再創單月營收歷史新高，主要是受惠於7月調漲晶圓出貨價格，以及接單暢旺且現有產能全數滿載。
法人表示，聯電產能利用率超過100％情況將延續到年底，第四季不排除再度調漲價格，今年營收將逐季創下歷史新高，年度獲利亦可望續締新猷。
4.晶圓代工產能供不應求延續到2022年之後，有關價格調漲消息不斷，而近期業界再度傳出，台積電將自8月起調整16奈米以上成熟製程晶圓代工價格消息。
台積電表示不評論任何有關漲價的市場傳言。然而多數IC設計業者指出，下半年台積電成熟製程產能都已被預訂一空，已確認的晶圓代工訂單價格不動，至於急單或加單部份的價格本來就比正常訂單高，並不能視為漲價。
5.聯電第二季財報、7月營收「雙優」題材助陣，再度成為盤面多方焦點，5日股價大漲4.79％，市值一舉登上7876.4億元，刷新21年新高紀錄，也躋身台股市值第八大，激勵「聯家軍」齊力向上表態，矽統、聯傑等IC設計跟進走高。
6.記憶體大廠華邦電5日召開法人說明會，受惠於記憶體價格大漲，以及轉投資微控制器（MCU）廠新唐獲利明顯成長，上半年歸屬母公司稅後淨利49.23億元，較去年同期成長逾6.9倍，每股淨利1.24元。華邦電總經理陳沛銘表示，受制供給端並無太多新增產能開出，利基型DRAM、NOR Flash及SLC NAND供不應求情況會延續到2022年。
7.行政院規劃本土疫情趨緩後，將推出振興五倍券，民眾以1000元換5000元，行政院官員5日透露，振興五倍券一套十張，包含3張1000元、2張500元、5張200元，紙本券將比照振興三倍券，採用等同真鈔規格防偽設計，交由中央印製廠印製，且不排富，2300多萬國民普發。
8.被動元件大廠國巨公布7月營收，在歐、美、日高階市場需求暢旺、大中華區客戶動能穩健之下，以97.71億元創下34個月新高紀錄，年增39.4％，月營收規模直逼2018年MLCC漲價大潮高峰。
9.根據市調機構IC Insights繼日前將今年全球半導體市場年成長率上修至24％後，最新研究顯示，針對IC產品進行的33項產品類別中，將有多達29項產品成長超過10％水準，顯示半導體市場是處於全面性成長。其中，工業用特殊型邏輯IC今年市場規模成長最大，年成長率高達47％；其次為DRAM市場，在價格大漲下今年成長率也高達41％。
IC Insights日前預估，受惠於DRAM及NAND Flash、邏輯IC及類比IC需求暢旺及價格上漲，調升今年全球半導體市場年成長率。
10.裕隆汽車轉型有成，加上轉投資裕融、中華車爭氣，獲利成長貢獻下，力抗疫情逆風，裕隆上半年淨利激增二倍，更因減資每股淨利提升至2.35元。
裕隆重要子公司裕融，上半年EPS達6.81元，第三季財測每股要再賺4元，前三季有望獲利逾一股本，賺贏去年全年，獲利篤定創新高。
11.苦等多時的旺宏6吋廠終於花落鴻海家。鴻海5日宣布以新台幣25.2億元取得旺宏竹科6吋晶圓廠，為半導體佈局再下一城，鴻海董事長劉揚偉更當場宣布將強攻第三代半導體SiC元件晶圓製造，以為日後揮軍電動車先備好糧草。
12.新冠變種病毒肆虐，經濟復甦前景存有變數，英國央行（BOE）5日決定基準利率與購債計畫保持現狀。英央也預告今年通膨會飆破2％目標，但升溫態勢只是暫時性。
根據BOE最新政策聲明，負責決策的貨幣政策委員會委員周四一致決定，基準利率續留在0.1％的歷史低檔。另外7比1的表決結果，維持8750億英鎊的購債規模，唯一反對的官員主張立即停止購債，以緩和通膨壓力。
13.大陸疫情驟然升溫，多數投資機構認為，新疫情衝擊原本就已放緩的經濟基本面，貨幣走向寬鬆的預期也全面升溫。其中，已逾一年未調整的政策利率可望先鬆動，包括中期借貸便利（MLF）和貸款市場報價利率（LPR）都可能調降。
14.第二季塑化價量齊揚，繼台塑四寶獲利衝高報喜，台聚集團獲利也奏凱歌！其中，台達化在ABS、PS需求、利差持續活絡帶動下，第二季EPS1.57元，季增10.56％，助攻上半年稅後淨利10.3億元，EPS達2.99元，暫居集團旗下公司獲利之冠。
亞聚挾EVA、PE報價、利差拉抬，第二季獲利季增67％，EPS1.59元，為集團中單季獲利增幅最大公司，累計上半年稅後淨利14.77億元，EPS2.54元，超越去年全年EPS1.9元，暫居集團獲利亞軍。
台聚第二季也在EVA、PE獲利穩步墊高下，單季EPS為1.22元，助攻上半年稅後淨利達25.55億元，EPS2.38元，超越去年全年EPS2.03元水準。至於華夏因第二季PVC原料漲幅加大，加上印度疫情干擾，單季EPS0.87元；累計上半年稅後淨利13.73億元，EPS推進至2.36元。
15.上銀大型滾珠螺桿及線性滑軌年底前訂單滿載，調漲售價效益，帶旺第二季及上半年營收、獲利均創同期次高。上銀董事長卓文恒表示，看好下半年至明年大陸基礎建設、5G基地台、自動化設備、半導體、電動車建置及電池需求持續成長，今年營收可望兩位數成長。
16.路透引述消息人士說法指出，拜登政府即將提出2030年前電動車銷售比重五成的願景，並已獲得底特律三大車廠的背書，藉此向政府爭取更多對電動車產業的補助，俾以達到這項積極的目標。
17.中鋼預計下週五開出9月內銷盤價，目前傾向開平高盤，其中熱軋受到雨季加疫情影響，可能維持平盤；冷軋產品則受惠大陸自8月1日起取消泛冷軋產品出口退稅，可望順勢調漲價格。 一旦中鋼調漲冷軋等相關產品，市場預期下游包括美亞、燁輝、盛餘及裕鐵等相關鋼廠將順勢調漲價格，增添Q3營運動能。
18.MSCI明晟季度調整12日（周四）台北凌晨公布結果，將在31日（周二）尾盤生效。統一投顧認為，考量台股7月以來表現位居中段及MSCI指數持續加碼大陸趨勢不變，預計MSCI全球新興市場的台股權重將小幅調降，但仍居第二大。個股部分預計將由富邦媒及譜瑞-KY納入的機率高。
統一投顧認為，台股第二季個股市值排名前100名且自由流通比率高，且尚未納入MSCI成分股的個股有富邦媒、譜瑞-KY、旭隼、台玻、中美晶、美利達等。
B.利空因子：
1.新冠疫情衝擊加上獲利了結，金管會5日公布，7月僑外資加計陸資共淨匯出35.185億美元（約新台幣981億元），創2008年金融海嘯之後，7月外資最大淨匯出量，同時6月及7月連續兩個月淨匯出共近54.34億美元，即有逾新台幣1511億元撤出台股。
2.美國聯準會（Fed）副主席克拉里達（Richard Clarida）指出，今年政府大手筆財政刺激加速經濟復甦，Fed應會考慮讓貨幣政策正常化，最快2023年初開始升息。
3.Delta變種病毒肆虐，過去一個月境外移入案例約有1/4是Delta病毒，行政院長蘇貞昌5日要求，指揮中心及各部會應強化邊境檢疫、加強查緝走私偷渡，嚴防破口。指揮中心強調，自「重點高風險國家」返台一律住集中檢疫所，其餘旅客均住防疫旅館，不得返家檢疫，嚴守社區防線。
4.新台幣今年以來穩居最強亞幣，根據台北外匯市場發展基金會新公布的7月新台幣實質有效匯率指數（REER）上揚至99.21、創下兩年九個月新高，且是連續第七個月向上。
REER是統計一國貨幣對應一籃子貨幣的變動指數，理論上，當REER愈低時，代表出口價格競爭力愈高，REER升高則不利出口價格競爭力，對出口占GDP（國內生產毛額）比重愈高的國家如台灣、南韓更是如此。
5.鑒於通膨加速升溫、經濟成長優於預期，巴西央行4日宣布將基準利率提高整整一個百分點（4碼）至5.25％，此為連續第四次升息，亦是2003年以來最大調升幅度。該央行同時預告，9月會議將再次升息4碼。
6.受疫情升溫影響，越南部分地區封城，當地民生消費動能降低，市場指出，越南當地營業額占公司整體營收三成以上的衛廚浴廠凱撒衛、紙尿褲廠泰昇-KY，受到疫情影響，第三季營收恐呈「旺季不旺」。
7.首家外資電支機構蝦皮支付拿電支執照恐落空。蝦皮支付2020年11月因代理收付日均餘額爆量31億元、被要求申請電支執照，期限只剩八天，卻依然被投審會卡關、無法完成增資。金管會銀行局指出，蝦皮支付若8月13日無法完成補件，依法已不能再延期，會依實際申請狀況做後續處理。
8.TrendForce最新8月面板報價出爐，在面板跌價的預期心理之下，7月底面板採購態度更為保守，而且市場擔心下半年電視銷售旺季不旺，使得面板價格跌幅擴大，預估8月電視面板價格將全面走跌，而且55吋以下的中小尺寸電視面板價格跌幅擴大到5～6美元。