東方龍魂 發達公司襄理
來源:股海煉金   發佈於 2009-09-16 20:12

1102 亞泥--已賣出別洗上來了

本帖最後由 東方龍魂 於 10-01-02 18:04 編輯
1102 亞泥9/16股價36.9 11/4股價35.3
週線自高點整理至10/5~10/9為第21週
週線 KD 也已打出 W 底 (4個月)
日線已打出雙底 長線看好
11月起扣抵低值
政府重建為第一目標
水泥可望受惠
2006年亞泥週 KD 也打出 W 底 (4個月)
此後一路上漲
2009年可複製此路線
美元半年線與年線死亡交叉
美元持續大跌
原物料受惠成本下降 毛利提升
全球災難不斷造橋鋪路蓋房重建
新建設不斷水泥是最大受惠
11/4:前9天隨大盤拉回並未跌破8月低點33.5 日KD翻揚 先看短多
11/5:守穩33.5不跌破明日55日線扣低60日線也將扣低
11/6:續抱
11/9:續抱
11/10:續抱
11/11:續抱
11/12:逢高開始找賣點區間操作
11/13:續抱
11/16:續抱
11/17:續抱
11/18:續抱 不賣
11/19:續抱長線持股 當定存
11/20:續抱
9/19補充
中國擴大內需工程發包進入高峰,廣東地區水泥價格從9月21日起調漲30元,漲幅高達13%,華中地區浙江、湖北也因高達400億元人民幣基建工程進行,每噸水泥可望調漲7%
第四季為水泥類股傳統旺季,依過去五年歷史軌跡,每年第四季到隔年第一季,水泥族群股價趨勢都是上漲,因此,在第三季末前逢低布局正是時候
11/2
產業旺季來臨,亞泥 (1102) 第4季業績有機會轉佳。第4季是兩岸水泥產業的傳統旺季,目前中國大陸區的江西水泥價格已回溫,成都價格止跌走穩,再加上公共工程和民間工程對大陸的水泥需求轉強,因此預估亞泥中國區第4季業績有機會轉佳。在台灣區營運方面,隨著公共工程陸績釋出,獲利可望回溫。
亞泥公布98年度前三季經會計師核閱後財報,累計前三季營收為76億7182萬元,營業毛利13億5764萬元,毛利率17.69%,營業淨利8億6488萬元,權益法認列投資收益59億9258萬元,稅前盈餘68億1896萬元,稅後盈餘66億1448萬元,每股稅後盈餘為2.22元。
亞泥中國水泥廠目前總產能1200萬噸,其中江西亞東600萬噸、四川亞東400萬噸、湖北亞東在2009年3月開始投產,目前產能200萬噸。
11/17
基於中國地區水泥價格第四季調升,國內公共工程持續發酵以及房市需求回溫,外資法人、水泥業者對明年產業景氣仍看好。外資認為,台灣整體水泥需求明年可提升10%至15%,中國地區,台泥 (1101) 、亞泥 (1102) 、環泥 (1104) 及國產實業 (2504) 產能都將增加至少二成下,明年水泥廠獲利一定比今年好。
水泥業者預估,明年台灣水泥需求將較今年成長10-15%,也就是全年會達到1,100~1,150萬噸,價格在需求推升下也可望調漲,由第四季每公噸2,450元回到2,600元以上。
中國市場方面,當地基建工程執行加快,造成水泥價格全面上漲,第四季,華中地區漲幅在5-8%、華南地區有10-12%,甚至競爭最激烈的長三角地區,也有5%上下的漲幅。
展望明年,摩根大通證券仍看好中國大陸華南地區的水泥市場,因而提升台泥的目標價;摩根大通認為,明年將有二大因素讓台泥大陸廠展望更佳,一是基礎建設的持續推動,需求將優於今年;第二是政策加大力道淘汰小立窯,尤其以廣東、廣西在十一五政策加速淘汰比例達4成,明年整體大陸水泥產業應可樂觀。
國內西進水泥廠產能持續擴大,也是業者看好明年獲利能力的原因之一;台泥江蘇句容廠第二套窯可增加200萬噸產能、亞泥江西及湖北地區生產線投產後,產能可提升25%以上。
環泥廣東惠州廠第二套窯上線後,明年就可享受水泥價格上漲所帶來的獲利增加、國產實業福建水泥廠預估福建地區水泥價格還有第二波8-10%的漲價,明年獲利大躍進可期待。
上面提及的個股為個人投資操作
「以上內容、觀點為個人心得,僅供研究、分析、討論、參考,請謹慎思考、明辨,盈虧自行負責。」

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