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中國緊縮信貸 再祭緊箍咒
2009-08-22 工商時報 【黃怡錦／綜合報導】
中國金融監管單位為抑制大陸商業銀行新增放款過快，再出狠招。銀監會已釋出訊息，考慮將商業銀行交叉持有其它銀行次順位債，自銀行附屬資本中扣除，且將「溯及以往發行的所有次順位債」。在此之前金管單位已口頭要求銀行業嚴守資本適足率達到12％，昨日又正式下達上述指令，因此各銀行未來勢必採取增發新股及縮減貸款規模方式因應，因此業界人士預測，股市行情下挫的潛在風險，可能再被引燃。
銀監會在文件中明確表示，目前銀行業金融機構發行的次級債有51％在銀行體系內由各銀行交叉持有，對整個銀行體系來說,並沒有增量資本進入，沒有增強整體風險抵禦能力。
根據路透及彭博社引述多位消息人士昨（21）日透露，銀監會的「緊縮資本管理徵求意見稿」已經下發各商業銀行，對商業銀行持有次級債補充資本將會有嚴格限制，超過標準的多餘次級債要從資本中全額扣除，各銀行必須要在8月25日前回復此事。
根據中國債券信息網統計，今年1至7月，中國商業銀行發行的次順位債券總額接近4,300億人民幣（下同），其中，據監管當局測算，銀行業金融機構所發行的次順位債券有51％在銀行體系內由各銀行交叉持有，據此估計，大陸銀行業所交叉持有的次順位債至少達2,000億元。
而2003年，銀監會開始發布「關於將次級定期債務計入附屬資本的通知」，2004年6月，中國人民銀行與銀監會制定辦法允許商業銀行可交叉持有次級債。金融海嘯發生後，各國銀行為了維持充足的流動性部位，紛紛提高資本適足率，大陸商業銀行今年以來更是積極透過發行次順位債券以補充附屬資本的方式，來提高資本適足率。
直到今年1至7月，中國商業銀行已發行次順位債的總量達到2,107億元，幾乎是去年全年發行量724億元的3倍之多。
稍早銀監會釋出風聲，要求銀行業嚴守資本適足率達到12％，並且要嚴查存貸比超越紅線的訊息，近日銀監會在此一文件中表示，銀行業金融機構附屬資本不得超過核心資本的100％、次順位債與混合資本債補充的資本，則不得超過核心資本的50％，並要求各銀行需於8月25日前回應。
市場普遍擔憂，為提高資本適足率，各銀行未來勢必採取增發新股及縮減貸款規模方式因應，因此中國A股行情下挫的潛在風險，可能再被引燃。