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小摩：挺華碩 目標價升至53元
【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2009.08.17 02:45 pm
華碩(2357)即將於明日進行除權息交易，市場普遍看好華碩享有業績題材，可望展現填權實力。繼高盛證券看好華碩第3季季獲利將猛跳15倍後，摩根大通證券今日也將華碩的投資評等由「減碼」升至「中立」，並納入亞太區科技股的投資組合中，目標價由38元升至53元，看好東歐的PC市場需求好轉，華碩下半年NB業務營收成長動能增溫。
摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷(Gokul Hariharan)指出，東歐需求開始攀高，帶動華碩7月出貨強勁，且下半年出貨營收成長的動能可望延續。而華碩先前的庫存多已去化完畢，目前通路對於下半年的需求趨勢也提出了較具建設性的看法，預期華碩新的主流NB可望帶動營收成長。
哈戈谷認為，主打主流機種也可望替華碩增加市占率，因為較少新機種推出，可避開激烈的市場競爭，而華碩第3季的獲利也可望因此反彈反彈。
基於華碩近期強勁的成長動能，哈戈谷預估，華碩本益比有機會達到歷史高檔區約13-18 倍，並調升華碩今、明兩年的EPS預估值 幅度分別為3%和12%。