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中美零售看俏 中概電子笑
【經濟日報╱記者白又仁／台北報導】 2009.08.09 04:58 am
中、美兩大經濟體本周將公布7月零售銷售數據，法人指出，上周五零售類股已因美國失業率改善上漲，若7月零售數據持續回溫，國內消費電子下游將大受激勵，3C通路、食品、汽車消費等都有機會受惠中、美國消費回溫的利多。
中國零售數據2月以來觸底反彈，美國則從4月後開始走揚。復華投信表示，中美兩大經濟體零售銷售回溫，台股受益最大的是中概及電子股，尤其是如中概通路股及電子股中的數位相機、NB、LCD TV及遊戲軟體等族群，例如聯發科、宏碁、群聯等消費性電子廠商，中概內需通路股聯強、潤泰全等，近期股價都相當強勢。
摩根富林明投信台股投資組合經理何銘銓指出，美國的零售銷售數據，對台股NB、手機等相關下游族群連動密切，尤其電子股從上游半導體族群開始復甦，下游則因為美國市場消費銳減，而受到較大壓力。他說，一旦數字回溫，下游廠商將受惠，也能再帶動上游族群回補庫存。
復華投信認為，若美國零售銷售數字優於預期，將以電子股受益最大。根據調查，多數廠商對下半年景氣相對樂觀預期，且失業率下降、美國儲蓄率持續上升，預期美國人上半年忍住不消費的儲蓄能量，將在下半年耶誕消費旺季一次爆發。
復華投信預期新機延後至8月推出，屆時將有一波鋪貨效應。