21565
巴黎證調升立錡目標價至295元
2009年08月08日蘋果日報
【張家豪╱台北報導】立錡（6286）7月營收創歷史新高，對於第3季營運展望也超乎外資圈預期，瑞信與巴黎證2家外資券商調升目標價，分別由161、252元上修至270、295元，瑞信調升投資評等至「中立」。
瑞信證券IC設計分析師張幸宜指出，立錡公布的第2季稅前盈餘略高於預期約3.8%，毛利率落在公司預期36~39%的高標邊緣，且第3季營收可望成長19~35%，毛利率走穩，比市場預期的10~15%還要樂觀。
瑞信估EPS達10.4元
巴黎證券半導體分析師陳慧明分析，立錡營收成長超越市場看法，顯示市佔率大幅提升的事實，尤其是面板電源管理與LED（Light Emitting Diode，發光二極體）驅動IC（Integrated Circuit，積體電路）等產品。
陳慧明認為，立錡不論就產品競爭力與成本優勢，都是亞洲實力強大的類比IC業者。就新產品LED驅動IC而言，今年雖佔營收僅約3~5%，但明年會有高雙位數成長，且產能由6吋晶圓轉至8吋，增添規模經濟效益，強化成本結構。
因此，巴黎證券預期，明年營收、每股純益將分別成長19%與32.7%，達到86.7億元與11.75元。瑞信證券亦調高立錡今明後3年獲利預期12~25%不等，每股純益上看10.4、12.9和15.3元。