05/29錢線百分百(分析師 陳威良、孫慶龍、沈中華、王信傑)
*台股收10964.12量能1393.2億元、外資賣55.5億元、台指期外資留倉42075、台指期三大法人留倉18218，選擇權外資OI買權減少447口、賣權增加5880口、借券45.9億元、融資1823.11億元、融券37.90萬張
分析師 陳威良
*台股漲不動
>16家上市櫃子公司擬赴陸掛牌(目前已知:榮成.南僑.臻鼎-KY.聯德)，顧立雄:努力排除台商回台上市障礙，近期公布相關放寬措施
>迎A股入摩 北上資金破紀錄 5月以來已逾423億人民幣創單月最高
*台股近兩日概況(5/28、5/29)
>外資買賣:買17.48買超第一名鴻海、賣55.5億賣超第一名新光金
>上市櫃漲停家數:41家、44家
>股價創歷史新高:奇力新.國巨.美磊.漢磊.立敦.鈺邦等、奇力新.漢磊.國巨.華新科.鈺邦等
*兩岸股市比較(台灣、中國)
>2017IP0家數:37、436
>2017IPo募資金額(台幣):138億、10608億
>平均每家籌資金額(台幣):37億、243億
>股票總市值(美金):1兆、8.5兆
>總牌家數:1938、3485
*MSCI全球新興市場指數變化
中國+1.34、%泰國-0.07%、南韓-0.35%、大馬-0.07%、台灣-0.21%、印尼-0.044%、巴西-0.15%、菲律賓-0.02%、印度-0.14%
*陸股丶台股後市觀察
>MSCI資金排擠效應短期已反映
>長期外資將持續減碼台股加碼陸股
>陸股本益比將逐漸降低到合理水準
>台幣30~30.5元是中長線外資多空分水嶺
>若外資台指期多單<4萬口，盤面以中小股為主
*股東會 注意重點
>低檔股開會前/當天常見拉抬
>現金充裕公司可能加碼股利
>資本支出計畫與下半年展望
>除權息前引爆軋空
*近期股東會指標公司(股東會、現金股利、股票股利、殖利率、Q1 EPS)
>華固6/5、5.20、0.00、7.32%、0.77
>奇力新6/5、2.00、0.00、1.22%、1.10
>GIS-KY 6/5、9.00、0.00、4.52%、1.78
>台積電6/5、8.00、0.00、3.56%、3.46
>國巨6/5、15.00、2.00、1.38%、12.15
>大毅6/8、0.80、0.00、0.68%、0.14
>富邦金6/8、2.30、0.00、4.36%
>國泰金6/8、2.50、0.00、4.62%
>新光金6/8、0.35、0.15、2.92%
>可成6/1、12.00、0.00、3.48%、4.75
>錸德6/12、0.00、0.00、0.00%、-0.21
>嘉聯益6/12、0.20、0.00、0.30%、0.10
分析師 孫慶龍
*台5G國家隊 目標2020年商轉
>台灣5G產業發展聯盟，進一步串連產業鏈中的晶片網通，，小基站到終端廠商及邊緣運算，服務平台資安内容產業，邀來聯發科.華碩.宏達電.研華.廣達.中磊等40多家廠商
*通訊技術發展歷程
>1980年代 1G:行動電話:類比式行動電話系統、通訊標準:AMPS.TACS、傳输速度:2kbit/s
>1990年代 2G:行動電話+收發簡訊:通訊標準: GSM PDC. IDEN、傳輸速度頻段40kbit/s窄頻
>2000年代 3G行動電話+收發圖文+行動網路導入:通訊標準 w-cdma. CDMA200 td-scdma、傳輸速度頻段300k~2Mbps寬頻
>2010年代 4G行動電話+收發圖文+行動辋路+超高清視頻:通訊標準 FDD-ltetd-ltewmax、傳輸速度頻段150Mbt/s行動寬頻
>2020年代 5G:萬物互聯:通訊標凖:未定、傳輪速度頻段10Gbit/s高頻
*5G與4G通訊的性能比較
網路延遲:5G:1毫秒 縮減50倍、4G:30-50毫秒
網路速度:5G:10G·快100倍、4G:100M
聯網裝置:5G:100萬個，多100倍、4G:1萬
*
5G的應用與體驗
>3C電子產品:有如親臨音樂會丶運動會或VR遊戲
>汽車:自動駕駛丶預測性車輛維修
>製造:遠端監督與遥控機器人丶提供AR技術支援
>醫療:精準醫療丶遠端手術丶AR輔助醫療
>能源與電力:配電自動化丶虚擬電廠丶即時負載均衡
>網路技術:AI人工智慧、大數據學習
分析師 沈中華
*今年以來崩盤四國股匯市表理(股市、匯市)
>委内瑞拉:近1年半低、-799900%
>義大利近:3個月低、+3.28%
>土耳其:-7.63%、-17.11%
>阿根廷:-4.69%、-32.92%
*過去投資銀行創造太多名詞
>崩盤四國:阿根廷.義大利.土耳其.委内瑞拉
>亞洲四小龍:南韓.香港.台灣.新加坡
>金磚四國:巴西.俄羅斯.印度及中國
>歐猪五國:葡萄牙.義大利.愛爾蘭.希臘.西班牙
>脆弱五國:印尼.土耳其.南非.印度.巴西
>造幣廠四國:墨西哥.印尼.奈及利亞.土耳其
>雪猫六國:哥倫比亞.印尼.越南.埃及.土耳其.南非
>迷霧四國:墨西哥印尼南韓土耳其
>繁榮三國:台灣.南韓.菲律賓
>麻煩十國:南非.巴西.泰國.新加坡.智利.
*金融危機會從歐洲引爆
>IMF救火:3月大利民粹五星運動黨大勝.新總理放棄籌組新政府、義大利總統任命前IMF官員擔任總理 籌組義大利過度高政府、西班牙首相拉霍伊 五將面臨不信任投票、歐元貶至1.153美元升至94.188
>崩盤四國:經濟學者:阿根廷.土耳其.委内瑞拉.義大利淪為崩潰四國，經濟出現重問題 恐掀起下一輪市場風暴
*金融情勢指標(Financial condition index)
>貨幣情勢指數:結合利率與匯率
>金融情勢指標:結合利率匯率房價與股價
>是描述金融狀況而非用以衡量經濟成長與物價水準
>寬鬆:股價上漲房價上漲利率下跌匯率貶值
>指標會有相互衝突的情況，例如外來資金流入股價上漲房價上漲，此時貨幣政策:利率也會上升匯率升值
>為同時指標
*高收益債(信評為BB.日垃圾債券)
高收益債券利差=高收益債券利率-美國國債利率 以信用等級差，不景氣:高收益債券利率上升利差大，景氣:高收益債券利率下跌利差小
分析師 王信傑
*台股後市看法
>集中市場:1.融資溫和增加未暴增成交量都未失控，2.大三角收斂整理末端靜待表態訊號，3.台積電為首蘋概股以及新台幣止貶回升時
>櫃買市場:1.遇前高帶量收黑短線恐整理，2.多方格局不變仍有個股表現空間
*就題材股操作策略
>被助元件:末升段噴出行情，國巨.華新科等沿月線操作，奇力新明天忌開平走低收黑K
>砂晶圓:末升段噴出行情，嘉晶.台勝科捕漲相對強 環球晶沿月線操作
>MOSFET連續噴出短線易整理，杰力今天缺口不捕多方續強，富鼎明天若無中長紅短線恐休息
*新題材股操作策略
>蘋概股:i9新機6月啟動拉貨潮，拉回支撐找買點，9月發表新機站賣方
>網通股:市場焦點在下半年的5G，博智區間整理末端有機會突破，智邦季線至年線短壓區，友訊轉機題材量過大易整理
*明日觀盤重點
>義大利打拐子 觀察歐美股今晚走勢
>摩台指結算，權值股走勢攸關10日線是否有撐
>被動元件.矽晶圓雙主流維繫人氣