05/04錢線百分百(分析師 陳龍、林隆炫、李萁展、蔡彰鍠)
*台股收10529量能1194.3億元、外資賣-32.6億元、台指期外資留倉25264、台指期三大法人留倉-2907，選擇權外資OI買權增加5858口、賣權增加6841口、借券65.8億元、融資1735.42億元、融券30.12萬張
分析師 陳龍
*緊箱恐慌 新興股市“嚇"挫
>亞洲新興市場股票指數，自1月底創史高後跌幅近10%，因科技股暴跌再加上中美貿易戰，導致新興市場股票遭到抛售，大摩:下調亞太7市場指數目標的2%~7%，今年亞股投資人置身於驚濤駭浪中
*大摩全球股市資產建議配置
>續抱:新興市場.日本
>減碼:除日本外亞太地區
>調整:中國.巴西加碼部位、澳洲.南韓減碼部位
>中立~中加碼:南非
>調降:西蘭
*熱錢大轉向
>過去:利率超低 美元走弱、熱錢動向:1.全球股市2.精華區房市3.新興債市
>現在:利率走升 美元走強、熱錢動向:1.回流金融機構 2.流入美債市場
*善用外幣ETF賺匯差(條件 策略)
>元大美元指數正2:美元走升、買進
>元大S&P日圓正2:日圓走升、買進
*鴻海"四變數”恐成資提款機
>鴻海四變數:1.旗下FIl上証掛牌無新進展、2.曾所税提高(17%~20%)Q1財報恐受侵触、3.業外匯損、4.IFRS(國際會計準則)新公報
>市場傳鴻海S次集團正評估建12吋晶圓廠
*蘋果財報優預期創新高
>上季IX每週都居銷售冠軍，創三大同期新高(營收獲利EPS)
>上季盈餘大增25.3%至138億美元
>大中華區營收躍增21% 增速創2年半新高
>分析師:品牌價值居世界之冠自 目標價220美元(看增3成)
>蘋果再祭3兆台幣庫藏股與調高股利16%
*鴻海未來發展及操作策略
1.鴻海切入半導領域以晶片設計為主
2.鴻海積恆多元投資佈局降低手機衰退衝擊
3.新事業的發展需要時間投資要有耐心
4.不建議搶短但可向下承接.長期投資
*近5年鴻海配息vs填息表理(現金股利、股票股利、填權息天數)
>2013:1.5、1、90天，2014:1.8、1.2、未填息，2015:3.8、0.5、未填息，2016:4、1、103天，2017:4.5、0、6天
*日月光投控 外資報告案讚
>美系外資:客戶市占攀升推升成長，营益率改善，奪蘋果SIP專案訂單下半年成長可期，估EPS:2018:5.22、2019:6.68、2020:77
>麥格理:封測市占達3成緩解競爭&價格壓力，車用半導體DM客戶奪更多訂單
估2017~2021年有9%年合成長率
*4月營收可再成長族群
>被動元件、工具機、板卡、 MOSFET
分析師 林隆炫
*近10日外資賣股vs官股買股
>外資賣(萬張):台積電:-18.6、鴻海-11.8、友達-7.1、元大台灣50 -5.5、華邦電-3.6
>官股買(萬張):元大深300正:+2.5、台積電+2.4、鴻海+1.5、元大台灣50 +1.3、群創+1.2
*5/3上市現股當沖熱門股(張數)
>華新科25903、新光金4396、旺宏15243、大毅4383、世芯KY 10074、宏碁3865、華邦電6281、玉晶光3509、大亞5916、GIS-KY 3427、安集5627、柏承
3232
*5/3上櫃現股當沖熱門股(張數)
>健喬12788、台蠟1581、中美晶10082、聯光通1443、美時7315、崴強1238、橘子5032、宏捷科1192、環球晶3047、貝德1125、神盾2171、光頡1118
*新制勞退基金 420億活水撥款在望
>5月上旬可望分批撥款 有望趕上520前挹注活水
>國泰.台新.群益.統一.復華.安聯.保德信7家得標 每家各取60億元代操金額
>未來主要投資「臺灣永續指數」60檔成份股，最大市值前10名包括台積電.鴻海.聯發科.南亞，國泰金.中華電.中信金.富邦金.統一.中鋼等股
*股匯市趨勢分析
>美元底部確定由貶轉升
>外資股匯雙贏獲利出場
>台幣止升回貶資金外流
*台股趨勢分标
>進行收斂三角型整理
>趨勢線及年均線為強力支撐
>10189為最低點現階段為次低點
>落在10500上下百點之間，5月可籃反彈或回升(無量反彈具量回升)
>優先布局電子股(太陽能)
*下週觀盤重點
>中美貿易產業大戰結果
>陸股及費半有何表現
>台股520行情是否展開
>政策5+2產業是否啟動
>特别留意太陽能產業
分析師 李萁展
*近1個月全球匯市資金流向
>土耳其里拉-6.2%、馬幣-1.7%、印度盧比+2.6%、韓元-1.5%、歐元-2.4%、泰銖-1.3%、澳幣-2.2%、星元-1.3%、日圓-2.2%、印尼盾-1.2%、新台幣-1.9%、人民幣-0.6%
*韓元vs台幣走表理
>(2017開盤、5/3、幅度)台幣:32.25、29.73、7.8%，韓元1202、1073、10.7%
>(4月開盤、5/3幅度)台幣29.06、29.73、-2.3%，韓元1059、1073、-1.3%
*銀行推美元高利定存專案
>土地銀行:單筆美金10萬美元，6個月.9個月.1年期:2.5%
>元大銀行:新舊資金10萬美元以以上，3個月期2.28%. 6個月期2.38%
>渣打銀行:限新資金 門檻3萬美元以上，3個月期2%. 6個月期2.58% .1年期2.38%
>星展銀行:限新資金門檻3萬美元以上，3個月期2.61%. 1年期2.51%
*美元商品林瑯滿目 你通合
>保守型:美元存款>美元債券，美元保單·美元貨幣型基金
>穩健型:美元計價基金，美元計價股票，美元指數ETF
>積極型:美元連結期貨，美元連結選擇權，雙元貨幣，遠期外匯，無本金交割遠期外匯
分析師 蔡彰鍠
*6月升息前 亞股難止血
>觀察三大面向:1.美元指數、2.外資買賣超、3.新台幣
*巴菲特Q1狂買頻果
>Q1增持約7500萬蘋果股份，總持股近2.4億股(價值的425億美元)，躋身第3大股東
>2016/1月起首度買蘋果，去年底增持至1.653億股
>巴菲特:這是家令人難以置信的公司
*為什麼巴菲特看好頭果前景
>2018年巴菲特致股東信:股票回購應為鼓勵價值投資的一部分，蘋果庫藏股1000億美元+調高股利16%；價值投資不能單純"以大為美，不能將新經濟公司排除在外，蘋果硬體結合 App store(軟體服務)
>巴菲特 iphone還沒飽和 因為我還沒買
*巴菲特投資習慣
1.以合理價格買進絕佳公司，比起以佳债格冒進平庸公司要好很多
2.去投資你的第20號選擇而非頭號選，簡直是瘟狂的行為
3.我們愛的持股期間是永遠
頻概股走不同調 觀察法人動作
>台積電:Q2展望保守外資賣超
>鴻海:FII何時掛牌外資賣超
>大立光:短底成型外資投信小幅買超
>嘉聯益:佈局LCP天線投信買超
*近期強弱股掃描(產業、個股、Q1EPS元、概況)
>被動元件:國巨、12.15、併購君耀-KY，華新科、2.71、投信買超
>風電:世紀鋼、0.07、實戶(融資)退場，上緯投控、-0.47、連3跌停
>生醫:中裕、051、KD.RSI 80下壓，美時:創高壓回日K連2黑