11/21錢線百分百重點整理(分析師 吳嘉隆、阮惠慈、陳威良、孫慶龍)
*台股收10779.24量能1366.4億元、外資買超76.5億元、台指期外資留倉45079口、台指期三大法人留倉14446口、選擇權外資OI買權增加24043口、賣權增加16611口、借券49.5億元、融資1678.47億元、融券59.7萬張
分析師 阮惠慈
*台股今天的成績
>集中大漲114收復月線 金融.台積電各貢獻40點
>櫃買指數衝上150續創3年4個月新高
>台幣升值最強30.044 創2個多月來新高
*台股大漲 股王卻收黑
台股大漲且光學齊漲，唯獨大立光開高走低為何?大立光vs.台股?
*為何大立光獨弱
基本面:Q4最旺Q1最淡 股價基期高，技術面: 季線和半年線間，季線往下弱勢，籌碼面: 法人持續小幅調節，結論:短期內非盤面指標股
*從慣性看台股
>大慣性沒變 小慣性改變
>階梯式上升 創新高後拉回，回測頸線反彈再創新高，9625> 9972> 10268> 10512
>上升季線 沿季線上
>落後股補漲:金融股 二線LED
>跌深股反彈:光學股 蘋概股 生技股
*台股後市觀察
>主流趨勢股為盤面重點
>Q4好.有夢明年Q1好的人氣強勢股:橘子.環球晶.合晶.精材.晶電
>資金持續流入台幣為重要指標
>半年報後~農曆年前，漲明年新應用及産業方向
>量不失控則持續挑戰11000
分析師 陳威良
*集中櫃買多空指標股
矽晶圓:環球晶.合晶，MOSFETR:尼克森.大中，LED:晶電.榮創，3D:感測:精材.穩懋，金融:國泰金.富邦金
*買低價或高價股 差很大(資金50萬)
>方式1:選低價者(每股10元上下)，1張1萬大量購入約50張，1張賺1千就賣=50張賺5萬，週交易5萬x4週=月賺20萬，如”中石化”
>方式2:選每股100元上下(1張10萬)，一次買5張 持續低接高賣，每次操作1張賺1萬就賣，持續賺5萬價差(1萬X5張)如鴻海
*操作低價轉機股技巧
(3051)力特光電他在3.9
我就發現他營收變好.Q3虧轉盈之前買20張抱著之後連續漲停了
問:1.低價轉機股可長抱? 2.低價轉機股必備條件? 3.要謹守哪些操作技巧? 怎樣訊號出現一定賣?
*低價股比較會漲(今年漲幅、財報空窗期漲幅)
30元以下個股:24.8%、18.1%
30元以上個股: 13.2%、13.2%
大盤: 15.3%、9.9%
櫃買: 15.4%、13.0%
*低價轉機股必備條件
1.財報轉機:營收成長毛利率向上EPS轉正
2.安全防線:每股淨值每股現金股息發放
3.集團靠山:集團子公司.富爸爸撐腰
4.經營轉型:董監改選新團隊私募減資合併
5.籌碼穩定:董監持股高.法人買超.庫藏股
*低價轉機股賣出訊號
1.每股淨值10元以下屬高風險投資5元以下變全額交割
2.營收或財報公布前股價轉弱最好快閃
3.跌破年線就先避開
*明日觀盤重點
>指數站上所有均線重回攻擊架構
>類股輪動電子.金融.傳產.三分天下
>留意外資期現貨是否續多
>留意法人與集團作帳結帳股
分析師 吳嘉隆
*歐洲利空消息
>德總理梅克爾11/19籌組聯合內閣，宣告談判破局 自民黨退出協商，梅克爾:寧可重新大選不願組少數政府
>歐央行向銀行警告:須加快英脱歐的準備，歐洲銀行業管理局將從倫敦遷至巴黎，約50銀行與歐盟討論遷移計畫，近千個高薪工作將退出英國
*德問題 導致歐元區不確定大增
1.德梅克爾組閣破局國會重新大選
2.德更聚焦國內事務無力處理歐盟，歐元區不確定大增消費投資將減
3.歐央行中的德國鷹派立場將淡出，QE退場有變數歐央將傾向鴿派
4.歐元長期看貶 美元將被動升值
*稅改案難過關 牽動美元強弱
1.美減税案今年來不及參院過關=川普的税改有縮水
2.美元回貶這個主動貶值與上面的被動升值互抵銷，美元在94-95區間盤整
3.市場對12月升息已有預期，宣布後美元有賣壓"助貶."
4.短期美元傾向走貶 資金重回新興市場
*揣測:嚇準會恐加大縮表力道
1.10年期公債殖利率2.37%.2年期1.73%，利差0.64%(新低)有利率倒掛的風險
2.SPDR彭博巴克萊高收益債ETF(JNK)，iShares J·P·Morgan新興市場美元債券ETF(EMB)，iShares新興市場高收益債券ETFEMHY)，全拉回但風險資產那斯達克沒拉回，不是風險胃納在退縮
3推測:聯準會縮表再加大力道從債市抽資金，對高收益債與新興市場標的起收縮作用
4.美元的盤整與縮表對新興市場，資金恰是一正一負，台幣與台股可能也是盤整格局
*垃圾債爆史上第3大逃亡潮
>美銀美林數據:15日為止當週垃圾債，遭贖回68億美元創下史上第三大單週撤資潮，垃圾債代表市場風險胃納，走勢往往和標普500指數亦步亦趨，連動性極高，垃圾債走低常是股市的不祥之兆
*公債殖利率利差意義
1.預期未來景氣越來越好利率上升且持續攀高，長天期公債殖利率>短天期，"正斜率"未來景氣續好
2.若出現長天期公債殖利率走平小降，短天期公債殖利率走平小升，利差縮小 景氣轉壞?訊號
3.最糟糕:短天期公債殖利率續升且由下往上穿越過，長天期公債利率(走平微降)，短天期公債殖利率>長天期(現在景氣好未來恐變差)，"負斜率"景氣日後反轉機會大
*地緣政治緊張將成新常態
1.英脱歐.川普當選.加泰隆尼亞要獨立，梅克爾失掉國會多數 全球化下的社會撕裂
2.沙烏地以反貪腐為名 為王儲掃清政敵與以色列聯手對付伊朗與黎巴嫩
3.巴基斯坦拒絕中國的資金投入於"中巴經濟走廊"的水壩建設，地緣政治緊張將成新常態，有利避險資產貨幣:黃金美長期公債.日圓
分析師 孫慶龍
*期貨多單vs.台股漲跌(期貨多單增減、隔日台股漲跌)
>11/14減少2556口、跌56點
>11/15增加6071口、跌5點
>11/16增加1201口、漲76點
>11/17增加7678口、跌37點
>11/18減少3938口、漲114點
*我面板祕密武器抗AMOLED
>陸傾全資源抗韓記憶體，OLED台廠避開 正確，若參戰血本無歸
>面板雙虎因應策略
1.OLED只做穿戴裝置
2.明年攻8K電視迎接東京奧運
3.秘密武器推Mini LED對抗OLED
4.加速研發Micro LED一聰明投資是上上策
*什麼是Mini LED
>Micro LED發展前身大小是LED的1/15
>原理是將LED大面積種植在基板上(巨量移轉)產生解析度更好效果
>晶電董事長李秉傑預估，55吋TV需40000顆手機則上看9000顆
*Mini LED的挑戰與機會
>蘋果縮編Micro LED的團隊
>巨量移轉技術難度 不容易克服
>2020前大陸將開出10條5.5/6代OLED產線，不僅生產成本將大降也可與韓國分庭抗禮
>車用是機會