操盤心法－上檔月線壓、下檔10年線撐 選股聚焦4方向
2016-01-07 01:32工商時報第一金投顧董事長陳奕光

盤勢分析：本週開紅盤以來，台股呈現連續三天下跌，週三指數跌破8，000點、下跌84點以7，990點作收，成交量984.54億。昨日台股試圖力守8，000點，不過在指標股大立光跌破2，000元，聯發科跌至227元，富邦金跌至41元，指標股均創2014年來低點下，多頭無力反撲，中場在傳出北韓試射氫彈利空下，停損賣壓出籠，台股收盤指數創去年9月來新低，也跌破12/14盤中7，980點前次低點。
歐美股市本週表現持續疲弱，美股再度回落年線之下，加上中國股市本週五將有1，500億禁售股解禁，未來一週國際股市變數仍大。國內部分，距離總統大選僅剩7個交易日，選前觀望氣氛濃厚，預期下週成交量能將逐漸退潮，權值股表現空間不大；12月營收最晚將於下週一公佈，本月營收將逐漸進入淡季，在淡季效應下，股價同步面臨拉回壓力，未來三日若無法重回8，000點之上，下檔支撐暫看10年線（7，879點）。籌碼面部分，1月份以來外資賣超達180億，連續第三個月賣超，需提防外資期貨作多、現貨賣超的策略。
技術面來看，指數跌破短期均線，上檔月線（8，223）蓋頭反壓，加上季線（8，428）未來一週將扣抵8，750點高點，元月中季線下彎壓力加大，對元月行情帶來壓力。不過短線KD將進入低檔整理區，短線有機會在8，000點上下震盪，投資人可逢高降低持股部位，持股進行汰弱留強。整體而言，盤面結構對多頭不利，選股仍以具題材、低本益比、高現金殖利率個股為主，避開短線漲幅大，高本益比個股。
觀盤重點：
(1)沙烏地阿拉伯與伊朗宣佈斷交，後續巴林和蘇丹也宣佈與伊朗斷交，科威特力挺沙烏地阿拉伯召回駐伊朗大使，後續伊斯蘭國勢力是否持續壯大，沙國與伊朗是否發生軍事衝突，對中東情勢增添變數。(2)油價在12月份大跌11.07％後，元月份迄今仍下跌2.75％持續在36～37.5美元整理，油價持續走弱，油源國財務壓力持續增加，金融市場售股壓力增加(3)境外人民幣匯率（CNH）持續創新低，今年以來已貶值1.92％，相較2015年貶值5.62％，貶幅將超越去年。(4)台幣雙率雙降政策啟動，新台幣匯率貶至33.232近期新低，台幣持續貶值，外資買超動能將受限。
投資方向：
(1)紅潮趨勢下的受惠股：大型IC設計公司聯發科、聯詠、瑞昱、群聯；利基IC設計公司F-昂寶、F-矽力、F-譜瑞、力旺；IC封測矽格、京元電、頎邦；LED的晶電；面板的群創和友達。
(2)生技股行情提前啟動：新藥與興櫃公司提早反應2016年漲幅，目前進入回檔修正。浩鼎將於2月底解盲，對生技股將是多空分水嶺。不過短線仍可留意業績創新高個股，中國直銷概念股大江、F-麗豐和佰研。
(3)傳產股部份：Nike和UA概念股儒鴻、聚陽和F-百和；美國房市復甦概念股億豐、鑽全和F-基勝。
(4)台灣利率持續走低，高現金殖利率個股：中華電、台灣大、遠傳、兆豐金、中保和新保都值得留意。