看到這2天.外資借卷創歷史新高.
看來盤勢是看空?
其實不然.這件事在2011年也發生過
以下是轉載:交易者的E甸園
Jul 06 Wed 2011
你真的看懂外資的把戲了嗎？
最近發現到
媒體的渲染力還真不是普通的厲害
怪不得厲害的高手可以從媒體的發展方向和散戶的氣氛知道盤勢的發展
這篇文章要能寫完要把幾個事件串起來
才能把這個戲碼講完
話說
從去年開始台幣一路升值
許多看準這個台幣升值趨勢的外資如水蛭般的蜂擁進入台灣
但是有些外資很厲害
他進來之後他也不買股也不投資就動都不動
就擺明了他是想賺外匯
於是乎
我們台灣外資頭號殺手南哥就發聲了
南哥一發聲外資就要立正站好
什麼？你不知道南哥是誰？
不知道南哥是誰還有辦法在股票市場混那麼久也算是奇葩了
這裡有維基百科，看一下就知道誰是南哥了！
http://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%BD%AD%E6%B7%AE%E5%8D%97
南哥說：「熱錢不買股或投資，就請滾蛋！」
這一喊，很多外資慌了手腳
以往外資都得往債券市場跑，讓資金PARKING
現在外資發現台灣有新的冬冬比債券好用
這就是「借券」
聽到「借券」兩個字
相信很多朋友眼睛一定就會突然亮了起來
這難道是57金錢豹一直在談的那個「借券」嗎？
57金錢豹和很多媒體也一直說最近借券暴增200億
疑似外資準備狙殺台股
那外資是借券來準備放空了嗎
我說
世界上什麼最可怕
「無知」最可怕
很多人最近一直被媒體催眠
又聽電視台喊的很大力
加上外資之前空單一堆，還真以為盤要崩了
借券，是外資向台灣的證金公司進行股票的票券交換
當這些股票被借出然後在市場上拋出
就叫「借券放空」，也就是我們常說「融券放空」
但是外資借了券，他手中握有股票
不代表他一定要在市場上拋售
這一點我們可以從整體市場在借券大量增加後並沒有大量的融券數量大增可以發現
因此簡單講
這些聰明的外資利用「借券」這個管道進行更有效的資金PARKING
所以，「借券」這回事不等於「融券放空」
這樣大家有沒有瞭解了
這是第一個故事
第二個故事就要從第一個故事繼續講了
當外資借了大量的股票以尋求資金PARKING後
他突然發現到一件事
挖靠，代痣大條，進到6月了
6月為什麼代痣大條
因為進到6月之後就是台灣公司的股東會和股票股利以及股票股息發放的時候
請問這時候如果外資手中握有股票接下來會怎樣
賓果，接下來他就面臨要除權息的問題
除權息本身不頭大
頭大的是
政府會對境外投資者課徵20％的資本利得稅
所以外資如果參與配股配息的話就要繳交所得稅
乖乖
外資只是想PARKING資金，不是想做股東啊
這不得了了
嫖妓嫖成老公，炒股炒成股東
這還得了
做了股東還要繳所得稅
你有聽過熱錢會乖乖繳所得稅的嗎
會乖乖繳的就不叫熱錢了
所以外資就來了一招乾坤大挪移
什麼乾坤大挪移？
就是指數型ETF
台灣有許多檔指數型的ETF
其中最大檔的叫做台灣50，代號是0050
台灣很多投資人以為台灣50的0050是一檔股票
其實嚴格來說
他是一檔指數型基金
你在0050看到的股票報價換個語言翻譯，就叫做「基金淨值」
這樣應該大家比較容易懂
而台灣50的組成是由台灣50檔重要的權植股所組成
其權值股的內容則會每個季度做調整
因此把0050當成基金看的時候
他所持有的部位就是這台灣重要權值股的50家股票
而根據這50公司的比例組成0050這檔ETF的淨值
那為什麼談到0050台灣50？
這就是第二個故事的重點了
大家可能不知道
當你的現貨部位如果夠大
你可以到寶來公司進行票券交換
如果你有台灣50的50檔成分股
你可以直接進行要求寶來公司將你所持有的股票部位
轉換成一定比例部位的0050台灣50
而你只需要付手續費給寶來就可以了
請問各位，看到這裡看懂了嗎？
還不懂
那就讓小弟濃縮縮明
簡單講
上面說到
外資借券，但是除權息到了
他不願繳交稅金
因此將手中持有的借券部位或庫存的現股部位轉換成0050台灣50
這樣一來當手中的個股到了除權息那天
由於手中已經沒有個股的部位
所以就沒有除權息的問題
然後0050台灣50的除息配息的時間通常又在10月～12月中間
一般9月過後全台灣的公司已經除權息結束了
所以他只要在0050台灣除息之前再轉換回股票就可以
這樣一來一往
他沒有進行任何的除權息
也就沒有繳交所得稅的問題了
偉大的中華民國政府一毛錢也扣不到這些外資的稅收
屌吧
可憐的中華民國的正規股民卻要在配股配息的之後上繳稅收到國庫
這真是不公平的正義
但是這就是人家知道你遊戲規則玩出來的高段手法
相信說到這裡
一定還是很多人聽不太懂
或是心存懷疑
不用擔心
我的部落格有趣的地方就在於「有圖有真相」還有完整的推理辯證過程
這樣看起來才會爽
大家看一下6/15結算後的台灣50外資持股變化
大家可以看到6/24、6/27，兩天0050台灣50加起來只有5萬多張的日成交量
但是大家有沒有發現外資的持股
在6/24、6/27這兩天持股卻激增64萬張
總持股來到71萬多張
這64萬張怎麼來的，呵呵
我剛剛已經告訴各位怎麼來的了
有趣吧
沒去觀察外資持股的人絕對不會發現
甚至我敢說很多人根本就不知道0050台灣50在那兩天外資突然多了64萬張
也不知道這64萬張哪裡來的
這就是玄機了
以上這是第二個故事
第三個故事
要從本月份的外資期貨部位說起
6/15期貨結算完後
很多人發現到外資還是呈現淨空單
尤其是6/23、6/24兩天激增將近7500口的淨空單
這讓一堆在追外資淨多空的投資人嚇到屁滾尿流
因為外資的淨空單逼近17000多口
加上媒體渲染外資借券200億那麼多
一堆人以為要崩盤了就拼命放空或砍股
其實
如果從上面的故事看下來
有SENSE的人已經把故事串起來了
大家可以注意一件事
外資的淨空單是從6/23開始激增到一萬口以上
尤其6/24一天加空了5500多口
很多人認為外資大量放空是要準備大殺
但是各位可以再對照一次剛剛上面0050的圖
我問各位一句
當你是外資
將大量持股轉換成0050時
此時你最怕什麼
沒錯，就是怕「下跌」
所以外資便在6/24他開始大量轉換0050的時候放空
那此時放空要做什麼，是看空後市嗎？
不是
答案就是「避險」
所以各位才會看到6/24外資空單激增
同時6/24、6/27外資大量轉換0050的部位
這樣請問各位
知道這個月7月期外資大量的淨空單在搞什麼鬼了嗎
為什麼這個月外資的期貨淨空單會那麼大的原因就是在這
再來
我們發現一件事
大盤在6/27外資0050轉換完之後見低開始反彈
緊接著
6/28國泰金除息
6/29台積電除息
當這兩家公司除完息之後
各位可以發現更奇妙的事出現了
6/29台積電除完息之後
6/30的0050台灣50的外資持股竟然很奇妙的減少了32萬張
然後空單也很奇妙的一路開始回補
退到今天外資的淨空單只剩下了2141口
酷吧
我只能說外資這隻無影手真的厲害
還真的是吃肉啃骨連湯都喝光一點渣都不剩，猛到一個不行
那聰明的你一定可以猜到
為什麼外資還有40萬張的0050
因為本週還有重量的權值要除息
好戲還沒演完
這就是把三個零散個別發生的故事串起來
把外資的戲碼完整解構的過程
各位有沒有覺得外資真的很厲害
如同我標題寫的
「你真的看懂外資的把戲了嗎？」
還是你只是跟著一些媒體聞雞起舞
有時候真正的內幕和細部的操作手法不是一般人可能會知道的
我覺得大家都看的到訊息更是要用心去拆解跟解讀
而不是人云亦云
有的數據是代表真實的事實
而有的只是人家虛晃一招的混水摸魚而已
我們要學會看門道
而不是擠著跟大家看熱鬧
投資市場拼的是自由意志和獨立思考的能力
要想賺錢
有時必須要自己的一套方式進行才有辦法長久
以上是轉載內容
歷史是常常上演的
是非對錯就用時間去證明~~