02/12非凡分析師解盤
許博傑分析師
希臘紓困談判破局，16號再談:希臘提100億歐元短期融資、債務減記三成
歐元區:240億歐元紓困案未達成協議
7/20希臘需還歐央35億歐元，8/20希臘欠歐央32億歐元到期
歐洲態度:遵守目前紓困貸款條件，愛爾蘭、葡萄牙、西班牙都遵守，信譽為重
希臘面臨困境:
>外債是GDP的175%，失業率上漲25%
>下筆72億歐元紓困款，最後協商日2/28
>今年夏天要償還100億歐元外債，目前外債高達3180億歐元
>標普下調希臘評級至B- 展望負向
**結論:短期屈就，長期持續協商
吳金潮分析師
德拉吉勝利，QE未實施就見效:3月開始每月600億歐元QE維持18個月，相當每分鐘印4962萬美元
>政府債和公司債收益率壓到史上新低
>歐央宣布QE以來歐元貶2.7%，對歐洲經濟復甦非常重要
歐盟估:今年CPI-0.1%(通縮)通膨率應在今年中期上升
房地合一再鬆綁，年後送交政院審查
>2016年1月1日起，2年內出售不動產不在課奢侈稅，課獲利所得30%，兩年以上稅率17%
>自用住宅4000萬持有6年可享免稅，沒滿6年可用重購退稅
>長期持有所得從第三年可減徵4%，最高可減徵80%
郭海培分析師
春節長假變數:
>美3月起對烏克蘭提供訓練
>歐巴馬要求國會授權隊IS動武
>希臘揚言退出歐元區
>國際股市在相對高檔
>美FED可能提前收緊貨幣政策
中國國務院43號文公報採金融地雷，公文重點
1.關於加強地方政府債務管理的意見，對於地方融資平台的清理、規範
2.截至2014年末，地方債務規模21~22兆
3.2015年有6千億償債壓力
4.20%地方債存在高風險，恐違約
**上証2X月線下彎，要反彈不易，陸股近期震盪原因:
>兩融監察傳將公布結股、本周IPO 24家，銀根吃緊
>人民幣連貶，大陸資金外流，今日逆回購1600億人民幣，公開市場本周投2050
億人民幣
>融資高，長假效應散戶賣股
>今年估GDP下降至7.1%
明日觀盤重點:
1.成交量逾820億元挑戰新高
2.店頭市場是紅是黑
3.蘋概股、LED、半導體族群走勢
4.指標股:鴻海、和碩、台灣50、台積電
蔡正華分析師
期貨多單減，3月正價差，看跌賣權增加較多，新台幣今收盤貶6.6分達31.63
>擔心過年期間韓國貶值，但央行一定有所動作
主要國家MSCI權重調整，台灣:新興市場下降0.01%，亞太除日下降0.02%
但全球市場條升陸股及韓股
MSCI權重調升股:萬海、鴻海、開發金、緯創、可成、永豐金、和碩、中鼎
、光寶科
MSCI權重調降股:台橡、台積電、聯發科、中鋼、群創、台新金、仁寶、研華
世界、興富發、長榮海、第一金
封關期間操作策略
>全球股市處上升軌道，可抱股過年
>衡量國際趨勢，選擇適合族群，油價反彈，低基期節能股可留意，歐元走弱，銷歐個股可先避開
>元月營收大成長股為首選
>周線呈現低基期打底完成者
元月營收成長股觀察
*擎亞:月增率97%，代理三星CIS
*艾迪森:月增率61%，切入汽車車燈
*聯電:月增率5%，晶圓代工需求旺盛1
*國巨:月增率32.6%，節前提前備貨，淡季不淡