《晨間解盤》下檔空間有限，9250~9350有撐(康和投顧提供)
2014/07/31 08:18 時報資訊
【時報-晨間解盤】中國政策持續鬆綁，與中國股市緊密連結的中概股將是下波主流。除年初以來持續推出之微刺激政策，近期亦實施多項政策：1.國企改革將釋出股權朝向民營化發展，並擴大投資範圍、提升監理效率以提升經營效率。2.房市限購令亦出現鬆綁，首套房銀行貸款放寬，目前已傳出逾30城市擬實行。3.傳人行推出抵押補充貸款(PSL)與國家開發銀行，為期3年合計1兆人民幣，用於住房有關之金融市場，市場解讀是中國版QE。4.滬港通10月中實施，國際資金於港、陸兩市場更自由交易。研究部新增中概股為核心持股，另在半導體、蘋概股、DRAM指標近期回檔下，評價再次出現買點，投資人可逢低佈局。
雖然半導體族群受外資調節，但統計7/17(台積電法說)至7/25，外資調節台積電、日月光、矽品三檔重量級權值股各217.4億、24.2億、9.6億，合計達251億，但同期間外資仍是買超台股57.3億，且三檔個股從波段高點回檔幅度各達12%、16%、21.5%，股價以本淨比角度而言，封測雙雄亦回落到2倍左右合理水平，後續外資再調節力道、空間不至太大，台股下檔空間亦不會深，指數於9250~9350為初步滿足。而自2009年金融海嘯後統計，台積電跌幅逾4%以上共8次，重挫當日起算後續3個月後皆屬上漲，且漲幅介於8~21%，平均達13.5%，而這次台積電法說會後回檔至121~124元附近，外資出現轉賣為買跡象，為中長線投資人佈局契機。(康和投顧提供)