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◆盤勢分析
◎「大盤走勢」：
週二電子股近期在漲多之下維持休息的狀態，金融
股再度轉強，帶領大盤攻上5000整數大關，而傳產股中
鋼鐵、營建與航運類股也吸引不少買盤湧進。就技術面
來觀察，在類股良性輪動下，大盤日kd來到高檔位置出
現鈍化的情況，短線恐有過熱的可能，逢高仍應保守為
主。籌碼面的部份，外資及自營商持續買超，而投信轉
為小幅賣超，最終三大法人共計買超29.09億元，使得
大盤終場上漲70點，以5041.39點作收，成交值擴增至
1077.2億元，量能已連續三天達千億以上的水位，若能
持續維持，將有助於台股後續反彈的動能。
◎「期貨走勢」：
台指期週二大漲95點，收在5057點，以中紅k棒作
收。就價差方面來分析，四大期指再度轉為正價差，三
月台指期正價差15.61點，電子期正價差0.26點，金融
期正價差3.90點，摩台期正價差0.53大點。
台指期早盤雖一度攻抵5000點整數，但賣壓大幅出
籠下將指數小幅拉回，在指數逐漸消化賣壓之後，隨著
亞股全面轉強的激勵，多方持續進攻，台指期一路震盪
走高，最終仍守穩5000點整數關卡。而四大期指的部份
，金融期再度轉強，成為主要的領漲族群，從技術面來
分析，金融期週二的長紅棒成功收復失守兩個月的季線
支撐，短線有機會近一步向上回補1/15日的空方缺口，
而台指期中短期均線維持多頭排列不變，週三的三月契
約結算對多方仍較有利。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交
易人增加淨多單782口，目前總部位增至淨多單8,139口
，特定法人同步增加淨多單540口，目前淨多單升至
6,782 口；三大法人週二在現貨市場小幅買超，於期貨
市場則是調節淨多單1,848口，目前淨多單總部位降至
18,362 口。
◎「台指選擇權分析」：.
就選擇權成交量能來分析，四月份買權集中在5000
～5400點；賣權部份集中在4500~4800點。另就未平倉
量來分析，四月份買權OI升至94,860口，主要增加與最
大序列皆在5000點，水位為10,252口；而賣權的OI升至
101,353口，主要增加的序列在4300點，而最大序列來
到4700點，水位為8,140口。未平倉量put/call ratio
從1.09降至1.07，籌碼面變化不大。在隱含波動率方面
，四月份買權平均隱含波動率由30.22降至30.20，而賣
權平均隱含波動率由37.98降至37.08，買賣權同步回跌
，但賣權跌幅較大，顯示空方氣燄有所收斂，選擇權操
作上可佈局遠月契約的賣權多頭價差部位，並嚴設停損
點。
<本帖最後由 小墾丁 於 2009-03-17 17:41 編輯 >