操盤心法－多頭持續 優選蘋概、4G／LTE、PC和生技 2014-06-18 01:21工商時報第一金投信資深經理廖文偉
盤勢分析：
近期台股突破9，220關卡後，出現橫盤整理格局，目前均線仍向上走揚，成交量能維持在千億元之上，盤面交投熱絡，加上政府於6月底開放第二階段現股當沖，成交量可望放大，外資亦持續匯入買超及做多期貨，資金行情效益持續，台股仍呈多頭格局。
近期盤面觀察焦點在本周FOMC會議，美國第1季經濟成長不如預期，IMF及世界銀行紛下修美國今年經濟成長率，市場預期FOMC會議也將會下修預測，惟美國就業市場狀況轉佳，5月非農就業人口新增21.7萬人，失業率6.3％，已回復至金融海嘯前水準，代表就業市場重回成長軌道，市場亦預期FED將調降今年失業率預測。
另外，台灣景氣對策信號出現連三綠，台灣這波經濟動力來自歐美日等國帶動出口，外銷及工業指數表現都不錯，訂單能見度達下半年，5月出口比去年和上月都明顯成長。WTO估計今年全球貿易成長率達4.7％，台灣全年進出口亦可較樂觀估計。
加上內需零售銷售亦轉佳，下半年有機會轉為黃紅燈，GDP有機會挑戰3％。由於台灣出口比重高，可受惠此波景氣復甦，使外資今年積極買超台股，整體全球資金仍屬寬鬆，將有助台股中長多格局維繫。
台股指數於5月完成三角形收斂後，量能漸放大，權值股與中小型股分別各自表態，季線也持續向上攀升，在下半年台灣景氣有機會逐季往上，配合電子傳統旺季且移動式新品陸續上市的帶動，上市櫃公司營收及獲利創新高機率大增，也將帶領台股指數向上攻堅。
資產配置：
資產配置以Apple概念、4G/LTE、商用PC、工業機器人、高殖利率概念以及生技股為佈局的重點。Apple開發者大會推出較人性化的連結Line、FB等服務軟體系統，預期將增加消費者黏著度，大尺寸iPhone 6銷售狀況看好，相關零組件將於第3季底開始出貨，組裝廠、手機鏡頭模組、機殼、軟板廠、觸控模組等供應鏈下半年營收倍增，建議受惠個股可逢低佈局。
4G/LTE部分，受惠終端消費者對影音與媒體的需求大幅提昇，全球電信公司積極佈建4G相關設備，兩岸4G釋照拍板後也加速對通訊業者採購，包括基地台、網路設備與光纖及相關高頻元件概念股第三季高度成長。
微軟今年4月起不再提供Windows XP作業系統技術支援，加上行動裝置無法滿足員工繁雜工作需求，商用PC買氣逐漸回溫，預期下半年在換機潮帶動下，英特爾率先調升第2季營收展望。台灣商用PC供應鏈包括組裝、機殼、軸承、電源IC以及記憶體等均有機會受惠。
台灣生技公司受歐巴馬法案加速學名藥審查以降低藥價、新藥臨床數據佳以及中國醫改轉單等三大利多加持，今年來股價表現優於其他族群。
今年也有多家新藥業者的新藥臨床試驗進入第3期，成功拿到藥證的機會不小，加上本季進入醫美及保健食品消費旺季，均可推動生技股股價持續上攻。