操盤心法－穿戴裝置、雲端應用 Computex焦點 2014-06-03 01:11工商時報康和證券副總經理陳志豪
國際金融分析：美國ISM製造業指數擴張為4個月來最快，加上非農就業創二年半最大增幅，先前放緩的房市，包括待完成屋銷售及新屋開工、營建許可等優於預期數據，顯示美國房市重拾復甦動能；政治與經濟不確定性下降、企業資金充裕及資本支出佔獲利比重提高，預估美國第二季經濟成長率上看3.5％；市場信心持續增強，S&P500已突破新高，先前拉回的那斯達克也擺脫頹勢，重回多頭軌道。
美國投資市場信心恢復，加上歐洲央行、中國人行和日本央行釋出更多寬鬆措施，全球流動性充裕持續，資金重回risk-on方向。台股歷經QE退場、學運、核四、越南排華等多次利空，下檔支撐已越墊越高；外資買盤是推升大盤的重要關鍵之一，加上融資餘額仍處長線低檔，台股後市值得期待。
產業動態及操作策略：
6月開始多項活動有利股市多頭發酵，包括Computex（台北國際電腦展）、蘋果WWDC開發商大會、台北國際光電展等科技題材，都將增添電子股題材；而生技股6月亦有話題，包含芝加哥臨床腫瘤醫學會議、中國國際醫療器材展覽會、美國糖尿病醫學年會及7月底台灣舉辦之生技月等，都值得留意。
科技產品年度大事Computex開展，數位匯流應用發酵，四大議題除PC新運算平台外，聚焦雲端、物聯網、行動運算等延伸應用，包括結合NB與Tablet的2-in-1趨勢、車載電子進化、Smart Home應用，及穿戴式裝置等。過去傳統NB與Tablet分野明顯，Intel喊出2 in 1概念後，平板與底座鍵盤搭配的設計越來越多，其中Detachable設計將為最常見的產品樣貌，繼Surface Pro3後，今年2 in 1產品將快速成長。
行動裝置戰場由智慧型手機，進一步延伸到手錶、眼鏡等穿戴裝置，基於穿戴裝置無法使用大容量電池，充電的快速性與便利性，甚至防水、防汗等功能將受到重視；相關零組件中，尤以磁針式連接器（Pogo Pin）後續應用值得關注，其具有方便插拔、耐用年限長、大電流快速充電、可客製化外型、防水防腐蝕等優點，台灣相關供應鏈廠商值得關注。
雲端趨勢自金融海嘯後便開始呈現高速成長，4月初Nasdaq跌破半年線引發台灣相關類股大幅度修正，觀察全球雲端股指標「美國雲端運算指數」已明顯重回漲勢，台灣雲端相關類股後市值得留意。
值得留意的是，基於機房設備高密度發展，電源、散熱、繞線等考量益顯重要，將Server/Storage/Network等設備整合至機櫃一併管理將是趨勢，國內提供雲端運算、儲存整合方案業者，憑藉與Google、Amazon、Facebook等雲端先趨合作經驗，下半年開始出貨型式將會由以往的機箱轉變為整櫃出貨，營運動能值得留意。