新日光備銀彈 CB超搶手
工商時報 記者王中一／台北報導 2013年09月24日 04:10
太陽能電池股新日光（3576）近期辦理大規模募資，由於產業景氣快速回溫、加上產能持續滿載，吸引市場爭搶，其中的CB（可轉債）於昨（23）日完成定價，轉換價格為29.35元，也就是昨日的收盤價，若與前一日的均價計算，溢價幅度達6.1％，也打破一般發行CB都是折價發行的慣例。
而新日光另有13億元的現金增資案，也將於今（24）日完成定價，而一般現增的價位與市價都有7～10％的折價空間，新日光能否將折價幅度下壓？也獲得市場高度關注。
新日光在合併台達電（2308）旗下的旺能之後，包括電池和模組的產能都一舉躍居全台第一大，分別達2GW和400MW；至於系統安裝的部分，也透過轉投資的永旺進行布局，今年預計安裝量可達75～80MW，規模也同樣是國內之首。
為改善財務結構和償還銀行借款，新日光近期大舉進行募資，發行兩筆各為5億元的CB（合計10億），以及額度1.3億股的現增。法人預估，新日光此次的CB和現增，將可募集約35～36億元的資金。
而新日光近期股價強勢上攻，有助於拉高募資的總額度，從公司經營的角度來看可說相當正面。值得注意的是，國內上市櫃公司發行CB，通常都採折價發行（ECB才是溢價），而新日光在昨日定價，以定價日前一天均價來看，溢價幅度達6.1％，也打破了採用折價的慣例，若以前三日和前五日的均價來看，溢價幅度更高達11.7％和12.8％，也凸顯市場搶手的程度。
值得注意的是，新日光近期股價強勢演出，也吸引不少券單逢高加空，但因為該公司的現增採原股東認購，現增除權日訂於10月1日，因此融券將從今日起暫停賣出。而截至昨日為止，還有7，000張的券單都將面臨強迫回補，是否意外引發軋空走勢也值得觀察。
新日光昨日以上漲6.1％、29.35元做收，直逼30元大關，也再創18個月來新高。而三大法人昨日雖微幅調節700張，但累計9月以來買超達2萬張，在太陽能族群當中居冠。