大不如小、舊不如新、正不如奇，中國內需股重新洗牌
中國消費大不同庶民經濟發威
上期在總編論壇中，我們就提醒大家，即使過了端午，台股的雷峰塔仍未解決，即使財政部長張盛和仍大聲疾呼，希望在6月底之前完成修法，不過台股已經失去先機，不但全球股都面臨回檔，漲幅最兇猛的日股也下來打第2隻腳測試半年線的支撐，台股在法人的賣超下，8千點都已經失守，指數似乎也要回測半年線，所以避開漲多的高價股與權值股，一直是過去我們囑咐讀者，但只要7050連接7688這條上升趨勢線未破，台股就仍在多頭的軌道中，選擇低基期的公司仍有機會獲利。
眾所矚目的蘋果開發者大會，雖然推出新版的iOS7，這是硬體幾乎沒有推陳出新，讓投資人大失所望，不但當天股價收黑，國內相關蘋概股也只有高興一天而已，更讓人擔心的事，蘋果新機開發的速度遠遠落後給其他競爭者，會不會把好不容易建立的先手優勢拱手讓人，可以參考本期國際線上的相關報導。
美國和尚庫克竟然不會念經，要挽救全球股市，我看只有中國的內需消費依然硬挺，中國9日公布5月的累積零售銷售數字年成長率12.6％，符合市場預期，在排除物價因素後，實質消費品零售年成長率也有10.8％優於預期。展望後市，4月的消費者信心指數也由3月的94.5上升至97.1，而消費者預期指數為108.1，也創5個月新高，消費信心回升，有利零售銷售反彈，中國內需股有機會靜極思動。

不過近來發現盤面上有表現的中國市場股，不再是過去大家熟知的潤泰雙雄、藍天等公司，反而反映出過去週刊曾說的「大不如小、舊不如新、正不如奇」的特色。
王老吉訂單讓F-福貞破百 大華金能靠加多寶漲多少
過去週刊曾多次專訪的F-福貞(8411)，於去年第3季開始獲利出現3級跳，單季獲利都輕鬆突破2元，甚至連今年第1季進入淡季，都維持在2.25元的高標，今年更有機會輕鬆賺一個股本以上。到底是怎樣的改變讓公司脫胎換骨呢？
就不能不提廣藥王老吉的新進訂單，由於廣藥集團順利取回王老吉的商標權，也開始販售王老吉涼茶，目前在中國市占率已經拿下10％，而找到的配合廠商就是福貞，一方面也彌補過去公司以粥類食品為主，因此夏季面臨淡季的困難，一方面也大幅拉生產能利用率，讓公司獲利一日千里，產能不但滿載還計畫在廣州與湖北新設產能，目前市占率坐2望1，股價也因此創了歷史新高。
但是涼夏的商機可不只涼茶而已，端午節過後氣候會開始正式進入酷暑，兩岸都是人手一罐飲料，大家可不要小看這小小的一杯飲料，任何產品乘以13億人都會變成無窮的商機，而夏天大家除了涼茶外，最常喝的飲料是什麼呢？就是啤酒。不只台灣人愛喝台啤，中國的青島啤酒、雪花啤酒等也是賣的嚇嚇叫，而誰是他們的製罐商呢？就是大華金(9905)。

公司為國內台啤最大的供應商，近來台啤開發水果啤酒有成，更是讓台灣廠業績大幅成長，每年都穩健獲利2.5元以上，但是過去中國市場由於鋁罐供過於求，所以讓在大陸的轉投資反而拖累台灣的本業，但今年卻有個新救星出現，就是在中國涼茶占有85％市占率的加多寶。這個過去以王老吉為名稱霸全中國涼茶市場的王者，雖然在去年拱手把王老吉的名字還給廣藥集團，但透過中國好聲音的節目行銷，以及過去在通路市場的深耕，市占率其實還是高達8成。
但公司為了區別過去的展品，也開始把包裝由馬口鐵轉成鋁罐，就找上了大華金的大陸廠，也因此填補了過去空蕩的產能，預計在今年就會有訂單挹注。大家想想以F福貞不過拿下市占率10％的廣藥王老吉的訂單，股價已經從今年的50元不到漲到今天漲停板112元，而拿到80％市占率加多寶的大華金，股價的想像空間有多少？

杜康二線白酒大翻身 元山小家電如法泡製
今年的另外一個中國內需傳奇故事就是本刊之前介紹過的白酒股杜康(911616)，股價從去年6.55的低點，漲到本週14.75的高點，又是超過1倍的漲幅，在1022期的趨勢前瞻中我們與讀者解釋，由於習近平禁奢讓貴州茅台(600519)股價大跌，而走中低價路線的杜康，獲利卻是3級跳，即使以今年最高的14.75計算，本益比都只有7倍，以貴茅動則20、30倍的本益比計算，即使漲多休息一下，長線也有機會光復掛牌價。
由於杜康的傳奇讓我們發現，中國在城鎮化發展後，過去很多名不見經傳的二線品牌都有機會脫穎而出了，其中大家都忽略的元山(6275)，其實在中國已經打下良好的基礎。