股王爭霸、小股輪動 大盤亮點

今年以來，國際股市表現可說遍地開花：美股道瓊3月5日成功突破2007年歷史高點14，198點；歐洲股市擺脫歐債陰霾，德國、英國距離歷史高點僅一步之遙。亞洲股市中，被「安倍寬鬆經濟學」影響，日圓貶破95日圓兌1美元大關，日股亦創金融海嘯以來5 年新高；其他像泰國、菲律賓、印尼等新興亞股，更是前仆後繼不斷創新高。台灣呢？
全球走多頭行情已無爭議，反觀台股仍在8，000點附近苦戰，連去年8，170點高點都還沒過，表現實在太差。不過，這也代表台股低基期可以跟隨國際股市補漲。
只是證所稅壓抑台股成交量，造成去年流出海外的資金很難回流。台股若要續攻，必須觀察兩個重點：比價效應和類股輪動。
股王爭霸戰當然是頭號焦點。台積電今年資本支出估90億美元、明年已有外資喊出百億美元，相關資本支出概念股銳不可當，指標漢微科在3月8日一度超越大立光成為新股王，其他周邊設備股如弘塑、閎康、家登、世禾等亦水漲船高，只是受限於量能不足，漢微科聚集人氣創新高後，8日其他個股就走弱。
大立光第1季碰到淡季，營收連兩個月下滑，加上兩大客戶蘋果、宏達電業績不佳，股價辛苦。尤其蘋果股價從高點以來大跌四成，首當其衝的是鴻海集團；印刷電路板（PCB）的台郡、嘉聯益、F-臻鼎，以及通路股正崴股價也紛紛破底，蘋概股表現真慘。
其他輪動表現的小股還包括：汽車零組件的宇隆，今年每股盈餘預估5.5元，但股價急漲至102.5元已過熱，周五殺跌停，同族群的F-廣華、江申、皇田本益比都不到10倍，以及股價仍在低檔的東陽，比較有上漲空間。
遊戲股由最凶悍的樂陞領軍，但短線股價也漲多，今年前二月淡季營收下滑，股價也拉回整理，有必要合理退燒，再形成輪漲。
中國兩會訴求「美麗中國」，以環保、綠色農業為主，水資源概念股又紅了，中鋼集團的中宇本波股價由62.6元漲到93.7元歷史新高，其他如國統、千附、鉅邁等跟進走揚，但漲多也要小心。
生技股依然是重頭戲，只是短線太熱了，也引來麻煩，新任櫃買中心董事長吳壽山關切股價異常股，多檔興櫃新藥股如寶齡、中裕、安成、浩鼎等短線急跌20%以上，也影響到高價生技股。但隱形眼鏡雙雄精華光、F-金可分創584元、514元歷史新高，也上演生技股王爭霸。
好久沒出現4字頭的金融股，也在富邦金、國泰金交戰中撥雲見日，低價金控股的活力跟著提升。最低價的開發金還不到9元，亦有比價空間。
動態隨機存取記憶體（DRAM）打著低價具轉機的旗幟，漲勢同樣凶猛，華亞科、南科已經漲翻天，下游模組廠有低價庫存優勢也受惠，第1季業績將大成長，如廣穎目前本益比僅10倍，評價相對偏低。發光二極體（LED）股亦有低基期優勢，下游的雷笛克、隆達先行噴出後，反而上游的晶電、璨圓可以留意。
資料來源：經濟日報
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