中信金(2891)今舉行法說會，小摩出具報價給予「加碼」評等，看好未來在人民放款業務的承作，目標價22元。小摩認為離岸人民幣放款業務對銀行是一個長期的正向因子，預計在2013~2014年會逐漸發酵。
小摩認為，中信金在2Q的手續費收入可能較1Q下滑，季減12%，年增3%，主要是受到財管手續費減少和首季基期偏高影響。展望全年的手續費收入，小摩估持平。2Q的主要獲利動能應來息於固定收入的相關交易所得。
小摩認為目前是持續加碼中信金的時機，主要原因包括:1)未來離岸人民幣放款業務開放後，將可平衡目前國內放款低利差的情況。2)資產品質穩定，並未有重要資產惡化情況。
中信金7月份合併單月稅前盈餘為22.52億元，稅後盈餘19.48億元。累計前七月合併稅前盈餘147.53億元，累計合併稅後盈餘127.86億元，EPS為1.1元，7月份合併稅前淨利達22.52億元，除計息天數較多因素外，主因手續費收入受財富管理產品銷售強勁及法金業務手續費入帳而增加。中信金子公司中信銀7月份合併逾放比0.63%，逾期放款覆蓋率179.73%，銀行放款覆蓋率達1.15%，加計海外子行合併計算則為1.24%。