外資連9賣！再砍16億元 台指結算前仍偏空

鉅亨網記者胡薏文 台北2012-07-1718:46
台股今天上沖下洗，多方藉由拉抬金融股、台塑，加上宏達電、聯發科反攻，力抗空方摜壓蘋果派，加權指數收盤上漲36.96點，以7127點作收，成交值放大至690.03億元。外資今天還是站在賣方，連續9個交易日賣超，今天再砍16.4億元，累計賣超已逼近400億元，7月台指期明天即將結算，但外資今天的淨留倉部位，空單仍達4991口，投信站在買方，買超3.43億元，自營商賣超1.43億元，三大法人共賣超14.4億元。
外資買超聯電1萬多張，中信金9000多張，友達8000多張，兆豐金6000多張，開發金、台塑各4000多張，高價股中買超聯發科1852張。
外資賣超台積電2.4萬張、奇美電1.5萬張，日月光5000多張，緯創4000多張，宏碁、台新金、永豐金各3000多張。高價股中，可成賣超2919張、晨星2366張。
投信買超中石化、兆豐金、元大金、寶成各2000多張，中信金、寶滬深、長榮、台塑、遠東新、華夏、中租、統一、神隆各1000多張。
投信賣超玉山金、神基各2400多張，隆達、東貝、嘉聯益、日月光、華航、台郡各1000多張。
自營商買超大聯大、台積電、長榮航各逾1300張。自營商賣超寶滬深4000多張，台灣50達2800多張，華通、佳格、友達、彰銀、寶金融各1100多張。
7月台指期明天即將結算，雖然外資有部分轉倉，但以整體留倉部位來看，多單3.4萬口，空單3.9萬口，淨空單近5000口，仍然偏向空方。不過從現貨市場外資進出來看，賣超已有減輕跡象，只要台指期結算後，外資未再繼續大賣，台股多頭將有喘息機會。台股短線上暫以今天低點7051點為觀察指標，低點不再破，將有機會出現止跌，短壓則是5日均線，如能順利突破5日均線壓力，才有機會脫離盤跌泥沼。
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永豐期貨台指選擇權盤後－美電子盤急漲帶動台股收紅 指數站回7100
鉅亨台北資料中心(來源：永豐期貨)2012-07-1717:22
◆大盤走勢
台股早盤受到韓股走弱開低但在台塑集團加持與美電子盤急漲下，指數開低走高，當日盤面表現上以塑膠(+3.64%)與運輸(+1.69%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉總計賣超416.04億元。終場加權指數上漲36.96點，收在7127點，成交值放大至692億元。
◆期貨走勢
台指期週二上漲53點，收在7110點。價差方面，七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中台指期逆價差縮小至17點，電子期逆價差縮小至0.31點，金融期轉為逆價差至1.8點，摩台期逆價差縮小至1.39點。三大期指以金融期上漲收紅K表現較佳。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人空單回補3101口，淨空單降至1829口，特定法人空單回補2030口，淨空單降至3125口。三大法人於現貨市場賣超14.4億元，於期貨市場多單加碼794口，淨多單升至1623口，外資期貨多單加碼3163口，淨空單降至4991口。整體來看外資法人對後勢持中性偏空看法看待。
期貨走勢方面，在韓股開低影響下，周二台指期小黑開出，但隨即受到美電子盤急拉激勵下，指數拉出一波百點的漲勢，盤中僅蘋果公司受到外資看衰iphone5的營收貢獻，蘋果供應鍊應聲倒地，台郡跌停、臻鼎與鴻準紛紛大跌，但仍無損今日多方攻擊的走勢。由籌碼面來觀察，三大法人連八日出現賣超，但期貨空單出現回補。由技術面來觀察，周二盤中急拉長紅指數站回五日均線，操作上站上因週三台指期結算，佈局8月份合約偏多操作仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，七月份契約買權集中在7100點；賣權部份集中在7100點。未平倉量的部份，買權OI升至557407口，最大序列至7200點，水位升至75443口；而賣權的OI則是升至505298口，最大序列至7000點，水位升至47816口。全月份未平倉量put/call ratio由0.86升至0.91(+5.72%)。買權平均隱含波動率由13.49降至12.04%(-11.34%)， 賣權平均隱含波動率則由13.97升至14.69(+5.03%)，操作上出場觀望靜待合約結算。
群益期貨台股期權盤後－美零售連三跌 市場關注QE3
鉅亨台北資料中心(來源：群益期貨)2012-07-1717:22
◆盤勢分析
美國6月零售額衰退0.5%，連續三個月下跌，顯示美國經濟復甦疲軟，市場密切關注聯準會主席柏南克週二是否透漏推出QE3的訊號，至於台股，依舊是由金融跟傳產類股撐盤，目前月線也開始下彎，會增加其整理的時間，不過成交量方面增加，明日若不再破低則有機會初步止跌。
以7月份選擇權合約來看，賣權OI小於買權OI的差距縮小至五萬五千多口，空方的力道稍稍減弱，推貝圖預估的結算價在7000跟7100來做結算的機率較大，選擇權籌碼方面為偏空的格局。
總結來說，台股今天仍沒有站上月線，比國際股市都還要弱勢，歐美股市大多在月線之上，外資空單部份並沒有再加碼，空方的力道並沒有再增加，但仍要留意電子股何時止跌，靠金融跟傳產股獨撐對盤勢並不是一個好的現象。