黃輝明：二○一二誰能撼動蘋果霸業？
‧先探投資週刊 2011/12/30
蘋果獨大的局面在二○一二年將備受挑戰，新科技的崛起之下，人人都有機會，當然悶了一整年的台灣電子業，終於有機會表現。

【文／黃輝明】
時間點剛好在一一年與一二年的交界上，對於科技業來說，這又是一個大轉變的時刻。過去百家爭鳴的消費性電子產品時代，突然間在一一年全世界就只剩下唯一一個贏家，那就是蘋果公司，蘋果的產品從智慧型手機到平板電腦，通通吸引了所有消費者的目光。
不過，這樣的獨大局勢很可能在一二年出現一些變化，像是中、低價智慧型手機慢慢成為市場的焦點，超輕薄筆電也在英特爾、微軟的合縱與連橫之下，有機會在新的年度殺出平板電腦的重圍。
透視蘋果新策略
回頭去看二○一一年的科技業，其實整個輪廓非常簡單，除了蘋果之外還是蘋果，就從智慧型手機來看蘋果的表現，蘋果在一一年的第三季智慧型手機出貨量僅一七一○萬支的水準，這是過去少見的成長急凍現象，因為大家都在等待iPhone 4S的推出。然而我們拆解一季賣一七一○萬支手機這樣的數字來看，等於蘋果一天就可以賣十九萬支手機，也就是平均一分鐘在全球可以賣出一三二支手機，差不多就是每兩秒鐘就賣出一支手機的意思。而隨著iPhone 4S的推出下，銷售數字恐怕會更驚人。
不過觀察二○一二年的蘋果，肯定不是再去看銷售數字而已，真正值得注意的，則是蘋果的行銷策略。出乎市場意料之外，蘋果把前一款的iPhone 4當作低價手機來促銷，綁約價格甚至壓低到九十九美元的水準，換算不到三○○○元新台幣；與其說蘋果是清庫存，不如說蘋果已經鎖定新興市場的中、低價智慧型手機市場。
就以中國市場來說，在十二五規劃中信息技術就是計畫的重點之一，目前中國３Ｇ的滲透率僅八％，而根據歷史經驗，進入３Ｇ通訊系統三至五年後，隨著技術的逐漸成熟，用戶滲透率速度將明顯提升。而中國就是在○九年跨入３Ｇ通訊，也就是說現在的時間點已經接近快速起飛的階段。
觸控角色仍然吃重
反應中低價智慧型手機的商機崛起，包括小尺寸觸控面板廠商像是龍頭的宸鴻、勝華，ＰＣＢ的ＨＤＩ及軟板如欣興、台郡、嘉聯益，還有手機鏡頭組廠商的大立光、玉晶光，低階智慧型手機晶片廠商的聯發科、晨星，以及其他零組件的閎暉、嘉彰、毅嘉、晶技等。
其中觸控的角色仍然吃重，ＴＰＫ為全球的龍頭，即使面對市場的景氣急凍，法人圈仍傳出ＴＰＫ在一一年十二月的單月營收上看一六○至一七○億元，續創歷史新高，合計單季營收上看四三○至四四○億元，本業的營運表現不錯，這對跌深的股價有大大加分作用。另外，公司突然對外表示，將於三月六日召開臨時股東會討論修改公司章程，提高未來現金股利發放比例；這可解讀成兩個利多，比較遠的是拉高現金股息，而比較近的是臨時股東會前的空單回補！
ＮＦＣ市場漸成氣候
ＮＦＣ近場通訊也是一二年科技業的重頭戲之一。隨著信用卡公司搭配iPhone 4S的背夾正式問世，還有先前Google Wallet的推出，讓市場解讀認為ＮＦＣ的應用能見度確實是越來越高。
目前ＮＦＣ的主要架構是由ＮＸＰ、SONY、Samsung、NOKIA等知名大廠所組成ＮＦＣ國際聯盟廠商推動，以硬體端的進度來看，現階段主軸是置入裝置，以智慧型手機與零售店家所使用的ＰＯＳ機台，初期應用則以支付功能為主，同時也有機會延伸到遊戲資料、社交資料的傳輸、電子票券感應等服務。到了一三年以後，硬體端則會再擴散到ＮＢ、Pad等個人電腦，應用端也會跟著增加。未來到了一五年之後，硬體的滲透率持續拉高，服務範圍增加，將正式達到商轉的階段。
微投影可望出頭天
另一商機則是安全元件的架構，該元件可內建於手機、ＳＩＭ卡或ＳＤ卡等各種平台，這個區塊反而是台灣相關的廠商機會很大，像是偉詮、群聯、擎泰等ＳＤ控制晶片業者就有機會受惠。
群聯除了搶攻ＮＦＣ的商機外，一二年的主軸也還包括了ＳＳＤ以及USB3.0，公司方面指出，以ＳＳＤ產業來看，主要是看好超輕薄筆電未來逐漸成為ＮＢ主流機種，若以英特爾的預估，超輕薄筆電滲透率達四成來計算，未來Flash主要應用將由智慧型手機轉向ＮＢ，以群聯的龍頭指標性而言看，商機受惠程度最大