本帖最後由 002 於 11-10-14 15:22 編輯
泰國水災最大受惠股
泰國遭逢50年來最嚴重水患，全國四分之三泡在水裡。泰國央行預估水災造成的經濟損失高達600億泰銖，經濟成長率減少將近1％，泰國淹得慘兮兮，連日本企業也跟著倒楣。
水患重創汽車業
泰國為了力保首都，在外圍加蓋圍牆，沒想到水愈淹愈深，讓在泰國設廠的日本企業蒙受巨大損失，位於重災區「大城府」的本田車廠被迫停工，廠內盡是泡水車，大水淹到車頂，本田緊急把3000多輛組裝好的汽車送往安全地區，而豐田汽車也因上游零組件供應廠被淹，3座組裝廠跟著停擺。大城府工業區裡將近200家工廠，包括日立、NIKON、昭和電工等日系大廠，受大水影響全都停擺，何時才能復工，得看老天爺的臉色。由於泰國是日本大廠在汽車組裝和光學產業的重鎮，受惠轉單效應，包括裕隆(2201)、中華車(2204)、裕日車(2227)最近都成為股市中大漲的標的，甚至零組件當然也是很大的受益者，而光學相關族群包括聯一光(3441)，今國光(6209)最近漲幅也不小，但是以單一產業來看未免見樹不見林；就國際的角度來看，其實泰國是全球重要的糧倉，這次水災氾濫最嚴重的就是湄南河，貫穿曼谷市區，全長1352公裏，是東南亞最大河流，占泰國國土三分之一面積，也是泰國農業與經濟的重要命脈，泰國有80％的人口從事農業，享有「東南亞糧倉」的美名。
國際農糧價格上漲 相關股價看好
而這次的大水更是讓本來準備秋收的糧食全部付之一炬，國際農糧的價格也因此已水漲船高，相關股價也出現大漲，最主要的觀察指標就是美國最大的肥料股──孟山都(MON)，這是美國最大的肥料製造公司，從10月開始，股價從60美元狂飆到74美元，大漲超過2成，而台灣最直接的肥料股就是東鹼(1708)。由於全球鉀肥供應吃緊，國際鉀肥價格行情步步走揚。今年肥料本業全年產線已經維持滿載，在供不應求下，還預計新增2條產線，將在明年第2季開出，屆時產線將由8條增至10條，營收與獲利也都將跟著水漲船高。伴隨國際鉀肥價格後市看好，東鹼未來報價將持續機會調漲，股價也整理許久，讀者可以持續注意。此外，東鹼更有自己的散裝船隊，每年都穩定貢獻獲利，更在去年新增3艘船，正好趕上最近BDI大漲的局面。航運收益貢獻將在今年全面顯現，加上股東會又通過新增散裝貨輪1艘，將於2013年交船，屆時獲利貢獻又將三級跳。同時受惠泰國水災重建概念，又有散裝航運的東鹼，目前本益比還不到10倍，實在明顯低估，大家可留意。