(中央社記者張良知台北2011年5月30日電)摩根大通證
券看好廣達 (2382)在筆電代工及雲端成長力道，認為
廣達是蘋果尋求iPad第2家代工來源的候選廠商之一，
維持加碼評等，目標價由62元調升至80元。
摩根大通證券指出，廣達在雲端及伺服器等基礎設
備可望有新的斬獲，加上筆記型電腦代工議價能力回升
，維持廣達加碼評等，以2012年本益比10倍來看，將目
標價由62元調升至80元。
摩根大通證券表示，愈來愈多的互聯網公司及電信
運營商，在建構雲端及基礎設施時，繞過戴爾及惠普等
傳統伺服器廠商，直接轉向廣達等代工廠採購。
摩根大通證券認為，此類「白牌」的伺服器（
white box servers）是全新的潛在市場，由於資料中
心伺服器市場有30%的複合年成長率，為傳統伺服器市
場的5倍，預期包括儲存、交換機及伺服器維護等需求
，代表120億至150億美元的潛在市場。
摩根大通證券指出，除了雲端基礎建設的利基外，
廣達在平板電腦正處於有利的位置，為亞馬遜
(Amazon)及RIMM代工平板電腦，預期雲端及平板電腦約
占廣達2012年獲利的3成。
此外，由於市場競爭及成長放緩，使很多代工廠將
資源撤出，摩根大通證券認為，筆記型電腦代工廠有調
漲代工價格的趨勢，有利毛利率改善。
至於鴻海成都廠的事故，如果使蘋果思考尋求第2
家代工廠商，摩根大通證券認為，廣達可能是主要候選
人之一；摩根大通證券強調，這議題雖然未納入基本假
設當中，但若廣達2012年獲得20%的iPad代工量，將可
為廣達2012 年增加約7%的獲利。