摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲今天出具台股策略報告指出，隨著摩根大通證券新興市場策略分析師 Adrian Mowat在區域組合降評電子股及台股，因此將電子股在台股組合評等由中立降至減碼，權重則由57%降至50%，並將台股今年目標指數由9800點降至 9700點，然維持加碼金融股的看法，並提高金融股權重由先前的18%提高至24%，也調升原物料類股評等由減碼升至加碼，最新台股投資組合首選15檔。
賴以哲表示，建議慎選電子股，先前推薦首季將由非電子股輪動至慎選的電子股，已使今年迄今電子股表現超越大盤2%，但電子股優於大盤表現多係電子股下滑較大盤少所致，時序進入第二季，預期存貨、PC出貨及終端需求將會較預期疲軟，建議慎選電子股，偏好布局智慧手機、蘋果、平板電腦或是具個別公司題材的個股。
賴以哲認為，在過去十年通貨緊縮(deflation)之後，預期台灣進入國內通貨再膨脹的初期，並看好金融股ROE將會在未來兩至三年回到兩位數，上一次金融股上升循環發生在1990-1998年，當時正值台灣調升利率、匯率及存放比走強，激勵金融股ROE高達14%，因此積極調高金融股在台灣投資組合權重至24%。至於原物料族群，賴以哲也預期商品價格將會維持高檔，且將再投資組合增加塑化及鋼鐵股布局。
賴以哲表示，金融股將是國內消費復甦、資本支出循環及通貨再膨脹等題材的受惠者，也青睞據個別公司題材的小型股，電子股部分，則建議由下至上選股有較高報酬，將今年台股目標指數由9800點降至9700點。
對於目前摩根大通投資組合，賴以哲指出，將電子股評等降至減碼，建議慎選電子股，推薦加碼台積電(2330)、矽品(2325)、可成(2474)、廣達 (2382)、致茂(2360)、宏達電(2498)等6檔，評等皆為加碼；傳產股評等為加碼，推薦加碼南亞(1303)、台化(1326)、裕隆 (2201)、台橡(2103)、東元(1504)等5檔，評等皆為加碼；金融股評等升至加碼，推薦加碼第一金(2892)、中信金(2891)、凱基證券(6008)及兆豐金(2886)等4檔，評等皆為加碼。