經濟日報｜2026.08.24 01:33
光通訊廠光環（3234）傳拿下三五族磊晶大廠磷化銦（InP）後段製程訂單，並間接打入Lumentum、祥茂光電（AAOI）等美系光通訊大廠供應鏈。因應訂單動能強勁，光環正規劃大擴產，為業績帶來強大動能。
光環接單火熱，日前公布自結7月單月轉盈，擺脫上半年虧損陰霾。法人看好，光環在磷化銦後段製程接單持續走強下，不僅營收有望持續升溫，由於該後段代工製程毛利優異，有望進一步提升獲利，隨著明、後年新產能全面到位，營運更將脫胎換骨，有望挑戰賺一個股本。
光通訊市場需求持續走強，上游原料磷化銦嚴重供不應求，相關代工市場更是紅透半邊天，光環成功搶到相關商機。
據了解，光環成功卡位磷化銦後段製程，主要受惠於光通訊當中，需求相當強勁的CW Laser市場，目前市場主流為100mW產品。
光環代工產品主要應用在100mW的1.6T傳輸規格市場，並間接打入Lumentum、祥茂光電等美系光通訊大廠供應鏈。隨著當前AI基礎建設光通訊規格推進到1.6T的效應帶動之下，光環接單狀況更為火熱。
業界傳出，因應客戶龐大需求，光環持續擴增磷化銦後段製程新產能，預計今年底產能可望比今年第3季翻倍成長，並同步採購新設備，以承接日後龐大的委外後段製程訂單，預計明年新產能有機會再比今年翻倍成長。
光環並乘勝追擊，搶食共同封裝光學（CPO）商機，下半年產能大躍進。CPO被業界視為未來AI基礎建設在資料傳輸主要技術，目前光通訊供應鏈都開始投入相關領域研發，光環也正在積極打造300mW的新產能，後續將可望藉此卡位進入CPO供應鏈，為營運更多新成長動能。