高盛證券今天出具南電(8046)研究報告表示，由於南電主要客戶面臨PC成長走緩所帶來的價格壓力及南電產品良率走穩的時間點遞延，將南電評等由「中立」調降至「賣出」，目標價由123元下修20%至98元。
高盛證券認為，高盛對南電的獲利預估明顯低於市場預期，市場對PC產業整體展望及南電毛利率預測太過樂觀，下修南電今年至後年每股盈餘預測，降幅分別為41%、20%、21%，分別由4.78元、7.66元及10.38調降至2.84元、6.10元及8.20元。
高盛證券認為，市場對PC產業展望過於樂觀，這佔南電營收的60%，明年PC產業營收將較預期走緩，另當南電主要客戶面臨價格侵蝕，南電價格壓力將較預期大。