2010/11/25 22:15
選完了五都，台灣最關鍵一戰在二○一二年，在全球股市紛紛創新高的情況下，明年台股若沒有超過○七年總統大選前創下的九八五九，馬總統連任之路將十分辛苦；因此，二○一二年的總統大選才是決定台股命運的主要分水嶺。
外資普遍也認為明年台股高點將較今年更高，以瑞信而言，認為從全球採購經理人指數已觸底、股價淨值比、國際投資者對科技股持股比重偏低，及對台灣持股比重來看，認為科技股行情將再起。大摩則認為明年是多頭行情年，跳過五都選舉，將啟動馬英九連任題材。先前麥格理喊出高點超過一萬點，在外資持有台股低於應有權重下，未來加碼空間不小。外資漸形成即使選後下跌也是買進共識，相對使得台股八千點上下將成為強力支撐。再者觀之過去二十年來十二月上漲機率高達七五％，是一年當中上漲機率最高的月份。
高價新股接棒出擊
最近一周高股包括宸鴻、碩禾、艾笛森、ＫＹ美食等，股價經過掛牌小幅整理後，再創新高價，由於這些個股股價相對較高，不是一般散戶所為，投信及外資資金源源不絕進駐，有替明年景氣趨勢明朗產業提前布布局味道。這些股共同特色是籌碼不多，例如宸鴻股本約二二億元、碩禾三．○二億元、艾笛森八．九二億元、ＫＹ美食十一．三八億元，新股大股東三個月內不准出售，加上原本大股東持股比重就高，市場籌碼有限下，投信外資集中拉抬，股價在選前已領先展開多頭攻勢。
志遠是宸鴻受惠股
觸控多頭指標在宸鴻，勝華整理一段時間股價也可望跟上。代理電容式觸控IC，以出給宸鴻為最大宗的志遠，股價表現就值得注意。該公司在台灣擁有九成的新思產品線代理權，規模幾近獨占，今年在宸鴻產品出貨量迅速飆升，帶動志遠的業績爆炸性成長。志遠前三季每股稅後純益已達三．三八元，法人估計全年將逾四元，明年在觸控產品及雲端伺服器等領域持續成長下，獲利更優於今年。技術上股價自十一月初觸及十一．九三元後，快速拉升至三四．四五元，短線拉回守穩在月線之上，若進一步放量六千張站穩高點，有機會向四十元推升。
電子書讓元太旭曜出頭
由於加入無線網路、觸控等新功能，全球的黑白顯示的電子書價格已經趨穩。至於技術更先進的彩色電子紙，元太也站在技術先端，外資特別點名中國大陸最大電子書業者漢王，採購元太的材料後，將於二月推出首款彩色電子書，終端售價四四○美元。儘管並不便宜，但這是電子書新應用的里程碑，因為彩色將大大提升消費者的視覺親近感。元太為了因應這波新一代電子紙的革命，彩色電子紙年底將進入商業化，明年出貨量將進一步放大。元太股價以跳空站穩年線，均線在五二至五六元集結，站穩之上，有利向九月高點推升。
嘉澤本益比偏低
嘉澤今年受惠英特爾CPU由二核心轉進四核心，在CPU Socket市場占有率攀升，刺激獲利，目前五大NB ODM廠都是嘉澤的客戶，在鴻海進軍ＮＢ的基調下，OEM廠商將鴻海視為競爭對手，這將加速五大NB廠商轉向嘉澤釋單，因此NB用CPU Socket滲透率勢必將由今年的二○％在向上拉升。
此外，嘉澤另外一個客戶AMD明年要推新CPU平台，成為驅動二○一一年成長三大動力之一， MD CPU明年將大改款，不論是 Desktop、NB，甚至連Server都將推出新的CPU平台，新CPU平台的推出可望帶動 CPU Socket的汰舊換新潮，對嘉澤而言又是一大利多。
陸客自由行國賓受惠
觀光部分，今年來台觀光客將突破五百萬人次，明年將上看六百萬，對於觀光及旅遊相關股是利多。再者陸客自由行即將拍板定案，對飯店股是利多。目前陸客限定為團體旅遊，因此僅有少數飯店受惠於陸客，但在未來陸客自由行開放後，高級飯店將成為陸客自由行的最大受惠者。法人點名國賓將是受惠者。該股目前股價淨值比約兩倍，遠低於晶華，技術上股價自五四．五元震盪拉回近兩個月，在半年線之上獲得支撐，季線在四八．五元附近走平，配合日周ＫＤ值都在低檔，只要放量一萬張站穩季線之上，向高點之上再推升。