【聯合晚報╱記者戎鵬丞/台北報導】 2008.10.20 03:02 pm
最近台股好消息不多，但美林證券仍然看好仁寶 (2324)是價值型投資標的，強調財報體質佳跟強勁的現金流量是其在NB ODM業者中的最大優勢，將可以吸引到長線價值型投資人的注意，重申「買進」評等，目標價34.3元。
美林證券指出，由於庫藏股和第三季營運表現符合預期，仁寶股價在過去一個月充分展現韌性。而且比較台灣四家NB ODM業者的財務指標，無論在速動比率、負債/資產筆、現金周轉天數以及淨現金/市值比中，仁寶表現都相對突出，而且在自由現金流量上，仁寶也是領先其他業者。
美林證券也預期仁寶第三季獲利表現可望略微超出市場預期，因為營收成長27%，以及營業利益率持穩，而近期的利空氣氛也可望逐漸消散，因為第四季出貨穩定成長，明年對東芝和宏碁的市占率擴大。
最後從價值面來看，美林證券表示，以今年獲利預估來看，仁寶目前的本益比為6.8倍，股價淨值比為1.1倍，而從明年獲利預估來看，那本益比為6.6-7倍，是2001年以來的低點，價值面已經來到谷底。美林證券預估仁寶今明兩年每股獲利為3.86元及4.29元。
【2008/10/20 聯合晚報】