鉅亨買基金  2024-11-18 01:15

鉅亨投資雷達》善用這些技巧，選出適合你的配息基金。(圖:shutterstock)

配息基金對於許多人來說，是一個穩健獲取被動收入的好選擇，但初次接觸配息基金的人常常疑惑該如何從眾多選擇中挑選適合的配息基金？有哪些指標需要觀察，挑選標準又是什麼？其實，選擇配息型基金並不複雜，只需掌握幾個關鍵要點，就能輕鬆挑出適合自己的配息基金，打造穩定的收益組合。

1. 配息收入的關鍵在於「每單位配息金額」



許多人在選擇配息型基金時，往往會優先挑選配息率高的基金，認為配息率越高，能拿到的配息金額就越多。實際上，配息率會隨著基金淨值的波動而變動，反而應該更關注每單位的配息金額，因為這才是真正決定每次可以領到多少利息的關鍵。以下表為例，若在 6 月投資 100 萬元購買月配基金，當時的基金淨值為 10 元，可取得 10 萬個單位（100 萬 ÷ 10 元），配息率為 1%（0.1 元 ÷ 10 元 × 100%）。不管之後基金的淨值和配息率如何變動，只要每單位配息金額固定為 0.1 元，每月就能穩定收到 1 萬元的利息收入（10 萬單位 × 0.1 元）。如果從 10 月起每單位配息金額提高到 0.2 元，則每月的配息收入也會同步增加至 2 萬元（10 萬單位 × 0.2 元）。由此可見，在持有固定單位數的情況下，配息收入的高低取決於「每單位配息金額」。因此，不應該只在乎配息「率」，而是該著重於「每單位配息金額」。

2.「淨值」確保配息穩定

一般來說，配息基金的淨值會在配息後減少，從淨值的計算公式「基金總資產 ÷ 基金單位數」可以看出，配息等於從「基金總資產」中提取一部分資金來支付給持有人，雖然總單位數不變，但資產減少，因此每單位的淨值自然會下降。若配息基金的淨值長期持續下滑，可能表示在配息時動用了部分本金來維持高配息，而侵蝕投入的本金 (本金是什麼？可以到配息本金和你想得不一樣！詳細了解)。因此挑選配息基金時，應選擇淨值相對穩定，以避免本金受到過度侵蝕的風險。以下表為例，A 基金在不同月份的淨值變動情況，分為「月配級別」和「累積級別」，累積級別的淨值因不需支付配息而逐月增長；而月配級別的淨值則隨著每月配息從淨值中扣除而逐漸降低。因此，觀察月配級別的淨值變動是否穩定，能幫助判斷配息金額是否過高，避免因過度配息而導致淨值大幅下跌。

3. 教你找出合適的配息基金

如果剛好你正在尋找穩定的收益來源，「鉅亨買基金」的「配息專區」將是不可錯過的工具！配息專區提供多達 1765 檔配息基金，涵蓋全球境內與境外的所有基金類型、幣別、品牌、分類細項，以及不同的配息頻率，可以快速篩選出符合自身需求的配息基金。首先，進入鉅亨買基金官網後，選擇「找基金」選單下的「配息專區」。進入配息專區後，可以根據個人偏好設定篩選條件。篩選後的結果列表會顯示基金的「配息頻率」、「除息日」、「每單位配息金額」、「配息率等資訊」及「含息報酬率」等關鍵資訊。在篩選出心儀的基金後，可以進一步點入基金詳情頁面，查看淨值走勢和配息歷史。點選成立至今的「淨值」表現，了解基金淨值的波動與長期表現。

挑選配息基金的第一步



資料來源：「鉅亨買基金」官網，資料日期 2024/11/13。

鉅亨投資策略

「配息專區」輕鬆篩

選擇適合的配息基金需要考慮個人的風險偏好、收益需求與資金流動性需求。透過鉅亨買基金官網的「配息專區」，輕鬆篩選並比較各種配息基金的配息頻率與歷史表現。建議在選擇前，詳細了解基金的收益波動情況，選擇能夠符合長期收益目標並穩定配息的基金，為資產增值提供穩定的現金流。

鉅亨精選基金

B04105	環球股票	柏瑞環球 - 環球重點股票基金 ADC(穩定月配) (基金之配息來源可能為本金)	申購
B32103	新興債	鋒裕匯理新興市場債券 A 美元 (月配) (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)	申購
B15108	美國平衡	富蘭克林坦伯頓 - 穩定月收益美元 A(Mdis) (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)	申購
B72002	非投等債	野村愛爾蘭 - 美國非投資等級債券基金 (TD 美元) (本基金之配息來源可能為本金且本基金主要投資於符合美國 Rule 144A 規定之私募性質債券)	申購

「鉅亨買基金」獨立經營管理
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基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益。任何基金單位之價格及其收益均可能漲或跌，故不一定能取回全部之投資金額。投資人申購前應自行了解判斷。
外幣計價之基金，投資人須承擔取得收益分配或買回價金時轉換回新臺幣可能產生之匯率風險。若轉換當時之新臺幣兌換外幣匯率相較於原始投資日之匯率升值時，投資人將承受匯兌損失。
各基金所採用之「公平價格調整」（或「反稀釋」）、短線交易及「價格調整機制（或「擺動定價」）」等機制，相關說明請詳各基金公開說明書。投資人應遵守基金公開說明書所列相關交易規定與限制。
各基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱投資人須知／基金公開說明書。投資人申購前應自行了解判斷。
有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金公開說明書及投資人須知，投資人可至公開資訊觀測站或基金資訊觀測站中查詢。
由於非投資等級債券基金之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以非投資等級債券基金為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。部份基金或所投資之債券子基金，可能投資美國 Rule 144A 債券，該等債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。
基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
基金配息之配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 x100%」，含息報酬率計算為:<(除息日當月月底淨值 + 每單位配息金額) ÷ 前一月／三月／六月／一年底淨值 - 1>*100%。
部分基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。各基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至各投信基金公司及總代理人網站查詢。
基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定：
投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十。但若該年度獲得境外基金深耕計畫認可者不在此限，比例得放寬至百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
投資人應注意貨幣基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險；本基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，至延遲給付贖回價款之可能。
風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級。RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，基金成立未滿五年，將以較短區間或適當參考標的作為評估標準。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，亦不宜作為投資唯一依據，投資人應充分評估基金之投資風險。基金主要相關投資風險（如信用風險、流動性風險… 等）已揭露於基金公開說明書或投資人須知。其他相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharp 值等) 可至中華民國投信投顧公會網站「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。
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