本集重點：
1:22 熱門ETF配息稅賦怎麼算?
8:20 小資存股族ETF節稅攻略
17:45 股添樂的ETF投資心法

來賓：股添樂
現職：精誠金融學院專業講師

本集內容
隨著報稅季節的來臨，不少投資ETF的朋友都在思考該如何報稅， 節目特別邀請到 #股添樂，和大家分享ETF報稅的要點及節稅攻略，讓我們一起來學習吧！

Q1:熱門ETF配息稅賦怎麼算?
通常ETF配息主要來源主要就3大塊，股利或盈餘所得(54C)、國內財產交易所得(76W)、收益平準金。當中76W+收益平準金都不用課稅，只有54C要課稅。所以所得適用稅率在5%的投資人盡量挑選54C佔比高的ETF為主(通常是舊商品)，高所得族群就挑選76W+收益平準金較高的為主(一般是新商品)。
這邊我也給大家參考幾檔熱門高股息ETF最近配息的結構，不過先跟大家說明，這些比重並不是固定的，它是會隨著每一次配息而稍微有所不同。整體而言新的商品比較容易動用到平準金，舊的商品則是以資本利得為主。

Q2: 有很多股民認為收益平準金是左手配右手，這部分您怎麼看?
收益平準金是平滑配息數字的設計，雖然做法是從投入資金提撥一定比例的資金列為平準金科目，看起來是左手配右手，不過整體而言是利大於弊的做法。


Q3:目前有哪些主要的納稅方式可供選擇?這些稅務又該如何計算?
ETF的配息分為合併所得計算，以及分離課稅，其實對於大部分小資族而言，通常是合併計稅較為划算，這邊我也統整了兩種課稅方式的試算表，可以發現薪資所得70萬(本薪60+配息10)的情況下，合併計稅相對於分離課稅，稅務負擔少了３萬元。

Q4: 投資人要如何選擇適當的方式來聰明節稅?
由於我們大部份投資人適用稅率都落在5%~20%之內，所以我這邊就分別舉例適用稅率5%及12%的情境。觀察圖表可以發現，本薪+配息在94萬以內的投資人，這個時期ETF配息越高，節稅效果越好。
不過當本薪+配息超過100萬以後，由於適用稅率變成12%，已經大過股利可扣抵稅額的8.5%這個時期節稅效果會逐漸遞減；到了30%以後，可能部分適合分離課稅，部分適合合併課稅；如果適用所得稅率高達40%，大部分採用分離課稅會是較好的做法。

Q5: 平時是如何選擇心儀的ETF並安心長期持有?
這幾年有大量ETF掛牌上市，大家選擇非常多，但是不要忘記了，這段期間台股都是往上漲居多，所以績效都很漂亮。所以對我而言，會更重視歷年走勢，畢竟一個多頭或空頭下來都能維持表現的ETF，我們才能肯定它大概率是可以長抱的類型。這裡我統整的圖表顯示，只要歷年績效欄位顏色越深，代表它相對於同期商品表現越傑出，在這個篩選前提下，我自己比較偏向00878+00713的組合。

Q6: 給台股萬人謎的投資朋友們一些小建議?
受薪階級我建議應該朝市值型ETF做配置，因為這類商品長期資本利得會比較傑出；相反地如果是退休族群或屆齡退休、需要穩定金流的投資人，可以將高股息ETF作為主要配置。