《外資》瑞信：保守看待PC代工股，降仁寶、廣達評等至中立
2010/08/05 12:37 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】瑞士信貸證券出具研究報告表示，保守看待PC代工股，調降仁寶 (2324) 、廣達 (2382) 評等至中立。而廣達因遭同業廝殺搶單，日前已遭里昂證券、法國巴黎證券分別降評至表現不如大盤、中立，並下修目標價至59元、60元。
瑞信證券指出，由於擔憂仁寶下半年出貨成長動能趨緩，加以iPad出貨強勁對小筆電的影響最深，並對PC代工股看法保守，將仁寶 (2324) 評等從表現超越大盤下修至中立，目標價則維持44.2元。
瑞信證券認為，對廣達下半年出貨看法及明年NB展望轉趨保守，下修明年廣達獲利預測4%，同時將廣達評等由表現超越大盤降至中立，目標價也由65.9元降至59.6元。
巴黎證券最新廣達報告表示，預期廣達成本控制不佳，加上明年市佔率下滑，廣達主要大客戶為HP及蘋果，占營收約50-60％，不過明年HP代工訂單遭鴻海 (2317) 及Flextronics瓜分，預估明年占營收比將由今年的50％降至40％，將廣達評等從買進降至中立，目標價也由68元下修至60元。
里昂證券也指出，廣達第三季出貨恐將僅個位數成長，低於原先預估的10-15%成長，調降廣達今、明年獲利預測7%、12％，並將廣達評等由買進調降至表現不如大盤，目標價下修至59元。