外資觀點：歐系外資調高大立光目標價至3200元，重申買進，股價創28個月新高
2023/12/25 11:05 財訊快報／記者戴海茜報導
歐系外資今天最新報告指出，期待已久的手機鏡頭升級週期即將到來，將大立光(3008)2024年及2025年每股盈餘預估上調9%及12%，重申對大立光買進評等，並將目標價從2700元調高至3200元。大立光今天股價開高走高，盤中一度上漲約半根停板，創下28個月來新高。
歐系外資認為，大立光的獲利率將在2023年第三季觸底，主要為平均售價的提高及手機鏡頭規模及升級逐步提升。
歐系外資指出，看好大立光主要在於部份規格升級推升價格上漲，第四季平均售價將較上季成長；在蘋果成功採用高階鏡頭下，手機鏡頭產業進入期待已久的上升週期，iPhone 15 Pro Max中的潛望式鏡頭以及引領市場的華為回歸，推升手機相機規格；大立光將在毛利率恢復後，法人將重新啟動調升評等。
歐系外資指出，華為將採用模造玻璃混合鏡頭，繼續引領手機鏡頭規格，向其他品牌施加壓力，要求競爭者加快鏡頭規格升級，預估大立光第四季的毛利率和營業利潤率將較第三季42.6%和28.5%上升至43.8%及32.8%，預計未來還有上升空間。
歐系外資將大立光2024年及2025年每股盈餘預估上調9%及12%，重申對大立光買進評等，並將目標價從2700元上調至3200元。
 
【往下看更多】